訊石吳娜：全球電信供應(yīng)鏈發(fā)展受阻 新冠疫情加速下一代PON部署

  ICC訊 (編輯：Nicole) 為積極響應(yīng)疫情防控號召，保障參與人員身體健康和安全，訊石將原定于1月14號在廈門舉辦的光通信高峰論壇暨年度總結(jié)會延期。1月21日，訊石開啟2021新年第一場線上直播活動——“訊石2020年度總結(jié)暨第七屆英雄榜頒獎直播”，邀請光通信業(yè)內(nèi)知名專家分析未來光通信市場發(fā)展，由訊石總結(jié)2020年光通信發(fā)展?fàn)顩r，線上直播同期將舉辦第七屆訊石英雄榜頒獎典禮，發(fā)布2020年度最具競爭力產(chǎn)品。

  訊石高級市場分析師吳娜在本次線上會議上作《全球光通信市場總結(jié)&展望》演講，從訊石指數(shù)看行業(yè)變化、回顧2020年光通信市場及市場技術(shù)發(fā)展趨勢等三個方面切入。

  在COVID-19和美國對華科技制裁的背景下，行業(yè)確定性持續(xù)受到?jīng)_擊。新基建成為國內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與科技發(fā)展的重要路徑。互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營商與芯片商股指增長帶動整體指數(shù)增長。截止到2020年12月31日，訊石統(tǒng)計的指數(shù)值為150.52，年增32%。

  2020年光通信市場回顧

  從產(chǎn)業(yè)鏈上市公司2020年前三季度營收情況看產(chǎn)業(yè)鏈上下游表現(xiàn)。光纖光纜商方面，五家代表廠商總營收同比下滑10.2%，市場競爭仍然激烈，產(chǎn)品價格持續(xù)下跌;芯片商方面，5家代表廠商總營收同比增長15.4%，居家?guī)捫枨笤鲩L，電信和云需求驅(qū)動。而國內(nèi)3家運(yùn)營商總營收同比增長2.1%(上一年同比下滑0.6%)，寬帶業(yè)務(wù)受益于疫情帶來的接入需求提升。

  設(shè)備商方面。國外8家代表廠商總營收同比下滑5.4%，COVID-19造成一定影響，企業(yè)市場不確定性;國內(nèi)2家代表廠商總營收同比增長10.4%。5G大規(guī)模部署，COVID-19疫情盡快得到控制。

  光器件商方面。國內(nèi)6家代表廠商總營收同比增長36.4%，數(shù)據(jù)中心和5G需求，供應(yīng)鏈風(fēng)險刺激下游客戶備貨;國外5家器件代表廠商總營收同比增長7.4%，數(shù)據(jù)中心和5G需求，部分廠商受到COVID-19和地緣政治環(huán)境影響。

  5G投資及部署方面。截止2020年度，全球有約131個國家投資建設(shè)5G，而2019年底是119個國家;啟動商用5G移動服務(wù)的運(yùn)營商也從2019年底的48家到2020年底的126家;商用5G FWA服務(wù)的運(yùn)營商從2019年底的35家到2020年底的48家。從5G SA發(fā)展情況來看，目前全球有3家運(yùn)營商已商用，另有56家在投資，其中13家部署中。

  數(shù)據(jù)中心方面。截至2020年第三季度末，全球20家主要云和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司運(yùn)營的大型數(shù)據(jù)中心數(shù)量已增至573個(上半年新增25個，三季度新增32個);按此增長速度，預(yù)計年底將達(dá)到600個(年增84個，創(chuàng)歷史記錄)。此外，另有170多個大型數(shù)據(jù)中心處于計劃或構(gòu)建階段。

      據(jù)ICC(訊石)不完全統(tǒng)計，2020年中國大陸開建數(shù)據(jù)中心數(shù)量達(dá)到104個，其中中國移動開建項目最多，至少21個(占總數(shù)量20%)，總投資約92億元，規(guī)劃機(jī)架近46萬臺。除了三大運(yùn)營商和BAT之外，參與數(shù)據(jù)中心建設(shè)的第三方服務(wù)商、金融/政府機(jī)構(gòu)等接近50家。

  2020年行業(yè)并購情況，芯片業(yè)進(jìn)一步寡頭化

  2020年，芯片巨頭并購頻繁。5G、云計算不斷發(fā)展，以及COVID-19疫情期間人們對電腦、游戲、數(shù)據(jù)中心的需求提升，均推動了芯片行業(yè)并購潮的產(chǎn)生。據(jù)統(tǒng)計，2020年已正式官宣的并購案的總金額達(dá)到1000億美元。

  市場有聲音認(rèn)為，芯片領(lǐng)域大型并購頻發(fā)意味著行業(yè)寡頭化趨勢越來越嚴(yán)重，美國芯片巨頭正借并購鞏固“霸主”地位，國內(nèi)芯片企業(yè)應(yīng)奮起直追。

  同在2020年，國內(nèi)企業(yè)并購增加，光器件廠商石頭迅猛，如：銘普光磁6.5億元收購成都克萊微波;光庫完成收購Lumentum鈮酸鋰系列高速調(diào)制器產(chǎn)品線;亨通光電完成收購華為海洋51%股份;中際旭創(chuàng)3.84億元收購儲翰科技67.19%股權(quán);華西股份擬1.35億美元間接收購索爾思光電54.68%股權(quán);天孚通信宣布計劃收購北極光電100%股權(quán);劍橋科技完成收購MACOM日本公司部分資產(chǎn)交易;平治信息3億元收購光模塊商武漢飛沃。

  展望——2021年市場及技術(shù)發(fā)展趨勢

  2021年云板塊資本開支有望加速增長。2020年，主要云提供商CAPEX恢復(fù)增長，前四大CAPEX年增約163億美元(2019年為45億美元)，其中BAT年增28億美元(2019年減少4.5億美元)。根據(jù)分析師目前預(yù)測，2021年到2022年，谷歌、Facebook和微軟資本開支將持續(xù)大幅增長(Facebook預(yù)計2021年年初升級，微軟2021年下半年升級)，但Amazon 2021年預(yù)計將縮資。阿里巴巴和騰訊資本開支也將保持增長。

  在COVID-19的影響下，數(shù)據(jù)中心服務(wù)需求強(qiáng)勁，推動數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商持續(xù)投資擴(kuò)容。Omdia預(yù)測，從2020年到2024年，云和托管服務(wù)提供商資本開支應(yīng)將以15.7%的復(fù)合年增長率(CAGR)增長。

  大數(shù)據(jù)中心是我國新基建七大領(lǐng)域之一。資料顯示，廣東省2020-2025年新增78萬機(jī)架;廣西壯族自治區(qū)2020-2025年新增71萬機(jī)架;山東省2022年底前打造30個以上綠色數(shù)據(jù)中心;福建省2022年在用數(shù)據(jù)中心的機(jī)架達(dá)10萬架;浙江省2022年全省建成大型/超大型云數(shù)據(jù)中心約25個左右;云南省2022年建成10個行業(yè)級數(shù)據(jù)中心。

  2021年國內(nèi)將新建60+萬5G基站。根據(jù)三大運(yùn)營商公開的數(shù)據(jù)估算，2020年我國新增約62萬個5G基站，建成共享5G基站33萬個，覆蓋所有地市。據(jù)工信部表示，2021年將有序推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及應(yīng)用，加快主要城市5G覆蓋，推進(jìn)共建共享，新建5G基站60萬個以上。根據(jù)規(guī)劃，2020至2024年是5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模建設(shè)期，2025年至2028年為5G網(wǎng)絡(luò)完善期，在2029年左右將開始引入6G網(wǎng)絡(luò)。重點開攻縣城和重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

  COVID-19加速下一代PON部署。Q120 COVID-19擾亂供應(yīng)鏈，PON ONT出貨量同降15%，OLT出貨相對平穩(wěn)，反映出基礎(chǔ)設(shè)施投資仍在繼續(xù)。Q220開始加速增長，PON OLT出貨量同增17%，其中下一代PON OLT出貨同增70%。疫情加速了下一代PON的采用，2021年該市場將繼續(xù)增長。Omdia預(yù)測，到2025年，大多數(shù)GPON ONT/ONU將具備10G功能。在10G和25/50G接近方案需求的推動下，2025年下一代PON設(shè)備收入將接近89億美元。

  CIR認(rèn)為CPO是繼硅光子之后的熱門技術(shù)。2021年將有更多的標(biāo)準(zhǔn)化工作，不僅是CPO合作組織和OIF，還有IEEE和一些封裝行業(yè)組織也加入了這場游戲;其次，采用CPO的800G模塊將在大數(shù)據(jù)中心中商用，基于CPO的HPC和互連將成為現(xiàn)實。

  地緣政治正在扼殺全球電信供應(yīng)鏈。ABI分析認(rèn)為，禁止中國供應(yīng)商參與5G部署，給運(yùn)營商造成數(shù)十億美元額外成本;限制中國供應(yīng)商采購美國芯片，將嚴(yán)重影響美國半導(dǎo)體行業(yè);華為等中國電信公司是5G專利最大貢獻(xiàn)者，剝奪它們將研發(fā)投資貨幣化機(jī)會，將影響全球范圍內(nèi)5G的發(fā)展和推出。

  從各大經(jīng)濟(jì)組織和投行的展望來看，2021年全球經(jīng)濟(jì)有望顯著復(fù)蘇但存在高度不確定性。隨著COVID-19疫情繼續(xù)擴(kuò)散，許多國家放慢了經(jīng)濟(jì)重啟進(jìn)程，全球經(jīng)濟(jì)活動恢復(fù)到疫情前水平依然道阻且長。據(jù)ICC（訊石）統(tǒng)計，2020年全球GDP估計萎縮4.1%，2021年全球經(jīng)濟(jì)有望顯著復(fù)蘇，GDP增速約升至5.0%。