LC：1Q24設(shè)備市場(chǎng)陷入低谷

  ICC訊（編譯：Nina）近日，LightCounting發(fā)布了2024年第二季度（Q2 2024）市場(chǎng)更新。

  正如過去幾個(gè)季度的趨勢(shì)一樣，2024年第一季度（Q1 2024）光通信市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的兩極分化，即電信部門銷售非常疲軟，同時(shí)超大規(guī)模的需求持續(xù)強(qiáng)勁。前15家通信服務(wù)提供商（CSP）的總資本支出連續(xù)第六個(gè)季度同比下降，而前15家互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商（ICP）的支出連續(xù)第二個(gè)季度增長(zhǎng)，增幅最大的是谷歌(+91%)和微軟(+66%)。中國(guó)的ICP支出也大幅增加，這表明人工智能熱潮也在沖擊中國(guó)。

  設(shè)備制造商可能感覺就像飛機(jī)上的乘客撞上了氣穴，網(wǎng)絡(luò)和光傳輸設(shè)備的銷售額同比下降了10%，服務(wù)器和交換機(jī)制造商的銷售額僅增長(zhǎng)了4%。即使是規(guī)模更小、更專注的二線供應(yīng)商，如Ciena和Infinera，與2023年第一季度相比，業(yè)績(jī)也普遍下降。

  用于部署人工智能（AI）集群的400G和800G以太網(wǎng)光模塊的銷售符合預(yù)期。盡管DWDM需求的復(fù)蘇始于2023年第四季度，但2024年第一季度的復(fù)蘇速度緩慢。預(yù)計(jì)在2025-2026年之前，F(xiàn)TTx和WFH（無線前傳）收發(fā)器的需求不會(huì)恢復(fù)。盡管幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)疲軟，但云需求推動(dòng)整個(gè)收發(fā)器市場(chǎng)在2024年第二季度達(dá)到超過26億美元的新高，預(yù)計(jì)將在2024年推動(dòng)以太網(wǎng)收發(fā)器的年銷售額增長(zhǎng)40%。旭創(chuàng)特繼續(xù)公布高于平均水平的業(yè)績(jī)，連續(xù)第三季度創(chuàng)下銷售記錄。

  半導(dǎo)體市場(chǎng)同比增長(zhǎng)61%，幾乎完全是由英偉達(dá)(Nvidia，同比增長(zhǎng)262%)推動(dòng)的，這再次突顯了那些支持ICP人工智能雄心的人和那些支持傳統(tǒng)通信提供商的人之間的對(duì)立。博通值得表?yè)P(yáng)(同比增長(zhǎng)43%)，其數(shù)據(jù)中心銷售的蓬勃發(fā)展表明，人工智能軍備競(jìng)賽的影響已經(jīng)開始擴(kuò)展到英偉達(dá)之外。

  展望未來，LightCouning預(yù)計(jì)今年ICP的支出將繼續(xù)增長(zhǎng)，這將使英偉達(dá)、博通和旭創(chuàng)等處于有利地位的供應(yīng)商受益。另一方面，CSP支出將至少在未來一兩個(gè)季度萎靡不振，尤其會(huì)拖累愛立信和諾基亞等大型NEM（網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商）。