Yole：2023年是全球半導(dǎo)體行業(yè)回顧和展望的時(shí)刻

  ICC訊（編譯：Nina）隨著Semicon West 2023在幾周前結(jié)束，現(xiàn)在是反思國(guó)際半導(dǎo)體行業(yè)變化并展望未來(lái)五年的時(shí)候了。

  在二戰(zhàn)后不久的1947年，隨著晶體管的發(fā)明，半導(dǎo)體行業(yè)誕生了。從那時(shí)起，它在冷戰(zhàn)、美國(guó)核武器計(jì)劃和太空競(jìng)賽中都發(fā)揮了作用。如今，世界以數(shù)據(jù)為中心，生活由數(shù)字互動(dòng)控制，智能手機(jī)充當(dāng)數(shù)字導(dǎo)管，年輕人現(xiàn)在成為“數(shù)字原住民(Digital Natives)”的一部分。

  現(xiàn)在，一場(chǎng)新的冷戰(zhàn)正在中美之間展開(kāi)，自由市場(chǎng)已經(jīng)不復(fù)存在。勞動(dòng)力供應(yīng)不足造成了半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的脆弱性，世界經(jīng)歷了COVID-19大流行。

來(lái)源：Yole網(wǎng)站

  不斷變化的商業(yè)模式

  過(guò)去五年的主要變化包括英特爾失去了在70-80年代獲得的主導(dǎo)地位，被三星和臺(tái)積電取代。這家龐大的中國(guó)臺(tái)灣開(kāi)放代工企業(yè)的出現(xiàn)，在一定程度上是美國(guó)的成功，因?yàn)樗饕?wù)于美國(guó)的無(wú)晶圓廠廠商，如蘋(píng)果、高通、AMD、博通、英偉達(dá)、英特爾和亞馬遜。

  這種新的商業(yè)模式禍福參半。2022年，美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備(Semiconductor Device)制造商的市場(chǎng)份額增加到55%，但與此同時(shí)，他們所掌握的附加值也在緩慢下降，每年下降一個(gè)百分點(diǎn)，到2022年下降到32%。整個(gè)行業(yè)都依賴(lài)于位于中國(guó)臺(tái)灣的唯一玩家，而臺(tái)灣是一塊有爭(zhēng)議的中國(guó)領(lǐng)土，如果與中國(guó)大陸發(fā)生軍事沖突，臺(tái)灣可能會(huì)與世界其他地區(qū)隔絕。

  現(xiàn)今，來(lái)自不同方面的三項(xiàng)努力同時(shí)在進(jìn)行。第一個(gè)是美國(guó)推動(dòng)的通過(guò)“回流”和“友岸外包”支持半導(dǎo)體生產(chǎn)。與此同時(shí)，中國(guó)大陸正在成為一個(gè)重要的半導(dǎo)體參與者，計(jì)劃到2025年形成價(jià)值1430億美元的產(chǎn)業(yè)。第三個(gè)努力是持續(xù)資本支出(CAPEX)，以維持和擴(kuò)大半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)，使其超過(guò)過(guò)去30年6.4%的復(fù)合年增長(zhǎng)率。這需要將每年約20%的收入用于新鑄造廠。

  Yole集團(tuán)旗下Yole Intelligence CTO辦公室首席分析師Pierre Cambou認(rèn)為，問(wèn)題不在于未來(lái)五年將投資多少——約8000億美元——而是這些投資將在哪里進(jìn)行。

  為了引導(dǎo)半導(dǎo)體生產(chǎn)投資，美國(guó)政府和歐盟委員會(huì)分別通過(guò)了價(jià)值530億美元和470億美元的芯片法案(CHIPS Acts)，或1000億美元的跨大西洋計(jì)劃，投資比例為53%/47%。

  全球范圍內(nèi)的投資活動(dòng)

  Yole一直在關(guān)注過(guò)去兩年發(fā)布的公告，并估計(jì)未來(lái)三到五年，全球?qū)⒂屑s8000億美元的晶圓廠相關(guān)投資。

  其中2050億美元計(jì)劃在美國(guó)進(jìn)行(臺(tái)積電將于2022年12月在亞利桑那州進(jìn)行400億美元的晶圓廠建設(shè))。美國(guó)公司占美國(guó)投資的60%，其中包括英特爾、德州儀器、美光和Wolfspeed的項(xiàng)目。除臺(tái)積電外，三星、SK海力士、恩智浦、博世和X-FAB的直接外國(guó)投資(DFI)占其余40%。

  歐盟計(jì)劃投資610億美元。其中包括在德國(guó)馬格德堡投資200億美元建造英特爾晶圓廠，在波蘭建造封裝和測(cè)試設(shè)施，在法國(guó)建造Global Foundries STMicroelectronics晶圓廠，英飛凌、博世和ASML等歐盟IDM廠商也在積極參與，臺(tái)積電、博世、恩智浦和英飛凌之間的合作關(guān)系正在討論中。然而，DFI占85%，歐盟成員國(guó)僅占15%。

  計(jì)算其他地區(qū)(主要是韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣)宣布的投資，美國(guó)將獲得總投資的26%，歐盟將獲得總投資的8%。

  如今，美國(guó)無(wú)晶圓廠設(shè)備制造商占據(jù)了半導(dǎo)體設(shè)備約28%的市場(chǎng)份額，但歐盟未能實(shí)現(xiàn)控制全球20%產(chǎn)能的目標(biāo)，其目標(biāo)已從“擴(kuò)大一倍”轉(zhuǎn)變?yōu)椤按_?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)(9%的份額)”。

  在已宣布的投資中，韓國(guó)占30%，這是其目前約15%的市場(chǎng)份額的兩倍。中國(guó)臺(tái)灣占15%，這也是其目前的市場(chǎng)份額。中國(guó)大陸占18%，這意味著在其目前市場(chǎng)份額的基礎(chǔ)上增加兩倍。

  半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)

  預(yù)計(jì)到2028年，全球半導(dǎo)體晶圓產(chǎn)量將增長(zhǎng)30%，總產(chǎn)能達(dá)到12寸等效產(chǎn)能12,000千片/月。半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)在2022年收入達(dá)到5730億美元的峰值后，預(yù)計(jì)將面臨7%的同比下降。晶圓廠的投資公告將維持該行業(yè)自開(kāi)始以來(lái)的6.4%的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，但Yole預(yù)測(cè)，未來(lái)五年4.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率更為現(xiàn)實(shí)。

  投資能解決問(wèn)題嗎?

  半導(dǎo)體行業(yè)不太可能迅速解決其在臺(tái)灣問(wèn)題上的脆弱性。除了資本支出，生產(chǎn)還受到人力資本和環(huán)境資源的影響。最后一點(diǎn)總是被忽視，但最近水和電力的穩(wěn)定性一直很差。列出的投資不太可能順利快速進(jìn)行，但至少我們可以說(shuō)投資數(shù)字確實(shí)在增加。

  到2028年，美國(guó)將獲得更多的半導(dǎo)體生產(chǎn)控制權(quán)，通過(guò)本土的“回流”和“友岸外包”支持，但主要是通過(guò)歐盟對(duì)美國(guó)企業(yè)的高補(bǔ)貼，但同時(shí)包括在韓國(guó)，讓三星比臺(tái)積電更快地?cái)U(kuò)張，從而創(chuàng)造更多的競(jìng)爭(zhēng)。

  歐盟將主要獲得安全的供應(yīng)鏈，但不會(huì)擁有這些供應(yīng)鏈。中國(guó)臺(tái)灣的臺(tái)積電(TSMC)將不再像以前那樣與韓國(guó)的三星(Samsung)雙頭壟斷，而英特爾(Intel)將成為開(kāi)放晶圓代工市場(chǎng)的第三家公司，該市場(chǎng)還包括聯(lián)華電子(UMC)、SK海力士(SK Hynix)和Global Foundries等公司。

  2028年的另一個(gè)里程碑是Yole集團(tuán)將慶祝成立30周年;它將繼續(xù)提供半導(dǎo)體行業(yè)的最新情況。要評(píng)估行業(yè)的投資計(jì)劃是如何結(jié)合在一起的，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注!