銳捷網(wǎng)絡IPO發(fā)行價32.38元/股 11月10日投資者申購

  ICC訊 銳捷網(wǎng)絡股份有限公司（以下簡稱“銳捷網(wǎng)絡”、“發(fā)行人”或“公司”）發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告，此次發(fā)行價格為32.38元/股，投資者請按此價格在2022年11月10日(T日)進行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購，申購時無需繳付申購資金。詳情如下：

  銳捷網(wǎng)絡根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會令[第 144 號]）（以下簡稱“《管理辦法》”）《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》（證監(jiān)會令〔第 167 號〕）、《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2021〕21 號）、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則（2021 年修訂）》（深證上〔2021〕919 號）（以下簡稱“《業(yè)務實施細則》”）、《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細則》（深證上〔2018〕279 號）（以下簡稱“《網(wǎng)上發(fā)行實施細則》”）及《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則（2020 年修訂）》（深證上〔2020〕483 號）（以下簡稱“《網(wǎng)下發(fā)行實施細則》”）、《注冊制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)〔2021〕213 號）、《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》（中證協(xié)發(fā)〔2018〕142 號）、《注冊制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》（中證協(xié)發(fā)〔2021〕212 號）、《首次公開發(fā)行股票配售細則》（中證協(xié)發(fā)〔2018〕142 號）等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及自律規(guī)則等文件組織實施首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市。

  中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”或“保薦機構(gòu)（聯(lián)席主承銷商）”）擔任本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（聯(lián)席主承銷商），興業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱“興業(yè)證券”）擔任本次發(fā)行的聯(lián)席主承銷商（中信證券和興業(yè)證券以下合稱“聯(lián)席主承銷商”）。

  本次網(wǎng)下發(fā)行通過深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）網(wǎng)下發(fā)行電子平臺及中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司（以下簡稱“中國結(jié)算深圳分公司”）登記結(jié)算平臺進行，請投資者認真閱讀本公告及《網(wǎng)下發(fā)行實施細則》等相關(guān)規(guī)定。本次網(wǎng)上發(fā)行通過深交所交易系統(tǒng)進行，請網(wǎng)上投資者認真閱讀本公告及深交所發(fā)布的《網(wǎng)上發(fā)行實施細則》。

  敬請投資者重點關(guān)注本次發(fā)行流程、網(wǎng)上網(wǎng)下申購及繳款、棄購股份處理等方面，具體內(nèi)容如下：

  發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、可比公司估值水平、市場情況、募集資金需求及承銷風險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為 32.38 元/股，網(wǎng)下發(fā)行不再進行累計投標詢價。

  投資者請按此價格在 2022 年 11 月 10 日（T 日）進行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為 2022 年 11 月10 日（T 日），其中網(wǎng)下申購時間為 09:30-15:00，網(wǎng)上申購時間為 09:15-11:30，13:00-15:00。

  發(fā)行人與聯(lián)席主承銷商協(xié)商確定的發(fā)行價格為 32.38 元/股，不超過剔除最高報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，以及剔除最高報價后通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）、全國社會保障基金（以下簡稱“社?；稹保⒒攫B(yǎng)老保險基金（以下簡稱“養(yǎng)老金”）、根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設立的企業(yè)年金基金（以下簡稱“企業(yè)年金基金”）和符合《保險資金運用管理辦法》等規(guī)定的保險資金（以下簡稱“保險資金”）的報價中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值。根據(jù)《業(yè)務實施細則》第三十九條第（四）項，保薦機構(gòu)相關(guān)子公司無需參與本次戰(zhàn)略配售。

  本次發(fā)行初始戰(zhàn)略配售數(shù)量為 10,227,271 股，約占本次發(fā)行數(shù)量的 15.00%。

  根據(jù)最終確定的價格，本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售僅由發(fā)行人高級管理人員與核心員工專項資產(chǎn)管理計劃組成。戰(zhàn)略投資者的認購資金已于規(guī)定時間內(nèi)全部匯至聯(lián)席主承銷商指定的銀行賬戶。

  發(fā)行人高級管理人員與核心員工專項資產(chǎn)管理計劃為中信證券銳捷網(wǎng)絡員工參與創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱“銳捷網(wǎng)絡員工資管計劃”）。

  根據(jù)最終確定的價格，銳捷網(wǎng)絡員工資管計劃最終戰(zhàn)略配售股份數(shù)量為6,739,400 股，約占本次發(fā)行股份數(shù)量的 9.88%。本次發(fā)行最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為 6,739,400 股，約占本次發(fā)行數(shù)量的 9.88%，初始戰(zhàn)略配售與最終戰(zhàn)略配售的差額 3,487,871 股將回撥至網(wǎng)下發(fā)行。

  本次發(fā)行價格 32.38 元/股對應的發(fā)行人 2021 年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸母凈利潤攤薄后市盈率為 44.97 倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率，超出幅度為 74.71%，高于可比公司 2021 年扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤平均靜態(tài)市盈率，超出幅度為 4.92%，存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。

  發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商提請投資者關(guān)注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

  《銳捷網(wǎng)絡股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》（以下簡稱“《招股意向書》”）中披露的募集資金需求金額為 220,000.00萬元，本次發(fā)行價格 32.38 元/股對應融資規(guī)模約為 220,772.73 萬元，高于前述募集資金需求金額。

  本次福建星網(wǎng)銳捷通訊股份有限公司（以下簡稱“星網(wǎng)銳捷”）分拆銳捷網(wǎng)絡至創(chuàng)業(yè)板上市適用于《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點若干規(guī)定》（以下簡稱“《分拆規(guī)定》”），本次分拆上市符合《分拆規(guī)定》的相關(guān)要求。截至 2022 年 11 月 4 日（T-4 日），星網(wǎng)銳捷總市值約為 122.14 億元，按照星網(wǎng)銳捷 2021 年度扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤計算，市盈率為 25.08 倍。

  公告還指出，與行業(yè)內(nèi)其他公司相比銳捷網(wǎng)絡在以下方面存在一定優(yōu)勢：

  1）將技術(shù)與應用充分融合的創(chuàng)新優(yōu)勢

  公司自成立以來，即確立了技術(shù)與應用充分融合的技術(shù)路線，堅持“場景創(chuàng)新”，即深入場景、找到用戶痛點、設計相應的解決方案，真正解決客戶問題。

  在交換機領(lǐng)域，針對大型數(shù)據(jù)中心場景，公司自主研發(fā)開放化軟硬件架構(gòu)，實現(xiàn)軟硬件解耦的創(chuàng)新，并取得一定的先發(fā)優(yōu)勢。公司率先在業(yè)內(nèi)推出 100G 數(shù)據(jù)中心核心交換機和 25G/100G 數(shù)據(jù)中心解決方案，數(shù)據(jù)中心交換機在阿里巴巴、騰訊和字節(jié)跳動等多家大型互聯(lián)網(wǎng)公司實現(xiàn)規(guī)模商用，并全面入圍中國移動、中國電信、中國聯(lián)通數(shù)據(jù)中心交換機集采。2022 年 1-6 月，公司在高端數(shù)據(jù)中心交換機領(lǐng)域取得突破性進展。根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022 年 1-6 月公司 200G/400G數(shù)據(jù)中心交換機產(chǎn)品收入增長迅猛，較 2021 年同期增長 7.78 倍，市場份額達66.18%。根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，公司數(shù)據(jù)中心交換機市場占有率由 2019 年的 8.64%提升至 2022 年 1-6 月的 17.10%。

  針對園區(qū)網(wǎng)業(yè)務日趨復雜的趨勢，公司創(chuàng)新性地提出極簡網(wǎng)絡解決方案，該方案面向多物聯(lián)終端園區(qū)網(wǎng)絡，支撐物聯(lián)業(yè)務安全隔離、海量終端的智能入網(wǎng)、全程可視化運維。經(jīng)過多年發(fā)展，目前已有超過 1,300 張極簡網(wǎng)絡覆蓋多個行業(yè)不同場景。

  在無線產(chǎn)品領(lǐng)域，針對不同行業(yè)的不同場景，公司通過對物理環(huán)境的洞察及客戶需求細節(jié)的把握，進行無線信號以及無線網(wǎng)絡性能和功能的優(yōu)化設計。公司在天線、射頻及無線報文底層轉(zhuǎn)發(fā)算法方面進行了大量創(chuàng)新性設計，開發(fā)出多個場景化創(chuàng)新無線網(wǎng)絡解決方案，為用戶提供良好的信號覆蓋、流暢的無線接入和使用體驗。針對教育行業(yè)，公司在業(yè)界首創(chuàng)適用于宿舍場景的智分架構(gòu)產(chǎn)品，將無線信號引入室內(nèi)，解決密集開間重度上網(wǎng)的無線體驗難題，引領(lǐng)行業(yè)新品類；針對高速交通場景，公司推出車地無線鏈路橋接方案，在運行時速超過 120km/h的地鐵上，實現(xiàn)快速切換和急速漫游，確保乘客無線好體驗；公司獨創(chuàng) X-sense“靈動”天線技術(shù)，實現(xiàn)信號隨需而動，在高密接入場景提供良好的無線信號覆蓋。同時，公司率先推出可商用的 Wi-Fi 6 產(chǎn)品并取得市場優(yōu)勢，根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，公司 2019 年-2021 年 Wi-Fi 6 產(chǎn)品出貨量連續(xù) 3 年排名第一；2022 年 1-6月公司在中國企業(yè)級 WLAN 市場占有率為 20.65%，排名第三，同時，在服務行業(yè) WLAN 市場排名第一，在互聯(lián)網(wǎng)、教育行業(yè) WLAN 市場排名第二。

  在云桌面領(lǐng)域，公司率先將桌面虛擬化技術(shù)應用在計算機教室，推出云課堂解決方案，解決 PC 運維繁瑣、故障率高等問題；同時，公司獨創(chuàng) VDI 和 IDV 雙擎融合解決方案，使云桌面適應更多場景，推動其逐步替代商用 PC。此外，公司自主研發(fā)教學管理、云辦公云盤等應用軟件，為客戶提供軟硬件一體化云桌面解決方案，幫助客戶獲得更好的學習和工作體驗。根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，公司 2015 年至 2020 年連續(xù)六年中國企業(yè)級終端 DI 市場占有率排名第一；2021 年中國本地計算 IDV 云桌面市場占有率排名第一。

  依托場景化的技術(shù)創(chuàng)新能力，公司為客戶快速提供滿足個性化需求和行業(yè)特點的解決方案，穩(wěn)固公司的市場地位。公司持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新取得了較為顯著的創(chuàng)新成果。公司曾獲得福建省科學技術(shù)進步獎一等獎、北京市科學技術(shù)獎及中國通信學會科學技術(shù)獎一等獎等技術(shù)創(chuàng)新獎項，參與 4 項國家標準、8 項通信行業(yè)標準的制定。截至 2022 年 7 月 31 日，公司擁有專利 1,201 項，其中發(fā)明專利 1,168 項，計算機軟件著作權(quán) 219 項。

  2）深厚的行業(yè)積累和優(yōu)質(zhì)客戶資源

  憑借多年的市場積累、過硬的綜合實力，公司在業(yè)內(nèi)獲得龐大的客戶資源、穩(wěn)定的客戶基礎和良好的客戶口碑。公司在政府部門及運營商、互聯(lián)網(wǎng)、教育、醫(yī)療、制造、商業(yè)等行業(yè)擁有龐大、穩(wěn)定的客戶群體。截至目前，公司已累計服務超過 70 多個國家部委、5,000 多個地方政府、300 多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、1,000 多家金融機構(gòu)、5,000 多家醫(yī)院、2,600 多所高校及 10,000 多家企業(yè)客戶。上述客

  戶中包括中國移動、中國電信及中國聯(lián)通三大運營商，阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等行業(yè)頭部客戶。公司與眾多客戶保持了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶認可度高，優(yōu)質(zhì)客戶資源構(gòu)成了公司的核心競爭力。

  3）廣泛的銷售網(wǎng)絡

  公司采用渠道銷售為主、直銷為輔的銷售模式，針對中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、阿里巴巴、騰訊等銷售金額較大、需求集中且要求較高的運營商及大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，主要采用直銷模式，針對政府部門及教育、醫(yī)療、制造、商業(yè)等行業(yè)客戶，則主要采用渠道銷售模式。目前，銳捷網(wǎng)絡在企業(yè)級網(wǎng)絡設備領(lǐng)域積累了廣泛而穩(wěn)定的渠道資源。公司擁有 20,000 多家合作伙伴，銷售網(wǎng)絡遍布境內(nèi)，并深入至區(qū)縣級客戶。同時，公司業(yè)務范圍也已覆蓋亞洲、歐洲、美洲、非洲等 50 多個國家和地區(qū)。廣泛穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡為業(yè)務規(guī)模擴張奠定了良好的基礎。

  4）專業(yè)快捷的服務能力

  經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有一支成熟穩(wěn)定的技術(shù)服務團隊，具備快速響應能力和解決方案構(gòu)建能力，以滿足客戶不同需求并在業(yè)內(nèi)樹立了良好的口碑。公司已建立專業(yè)的技術(shù)服務體系，并設立兩個技術(shù)支持中心及三大專業(yè)實驗室，在三級技術(shù)支持體系下，可提供“代碼級”技術(shù)支持服務。同時，公司在全國還建立了 80 個直屬服務支持中心、34 個備件維修中心、4 個備件分撥中心。此外，公司開發(fā)了一系列便捷服務工具并得到廣泛應用，如智能客服閃電兔、小銳云服、小銳云橋、無線智能服務 WIS、云桌面云助手 Halo、線上 400 等，該等工具可通過在線方式快速定位相關(guān)問題并給予對應解決方案。憑借專業(yè)的服務能力，公司獲得 ISO20000 信息技術(shù)服務管理體系認證證書。根據(jù) CCW 中國 IT 滿意度調(diào)研結(jié)果，公司連續(xù) 6 年獲得“企業(yè)級網(wǎng)絡設備服務滿意度第一”。