Lightreading:諾基亞、康普、思科等提高設(shè)備價(jià)格

  ICC訊(編譯:Vicki)電信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商可能很快需要為同樣的設(shè)備支付更多金錢。事實(shí)上，有些已經(jīng)是。

  這是因?yàn)榘?A href="http://3xchallenge.com/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=%e8%af%ba%e5%9f%ba%e4%ba%9a&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">諾基亞、思科、康普、Ciena 和 Cambium 在內(nèi)的供應(yīng)商都表示，由于供應(yīng)鏈問題、通貨膨脹和其他因素，他們正在提高電信設(shè)備的價(jià)格。

  Dell'Oro Group 研究和咨詢公司分析師 Stefan Pongratz 表示：“在 20 年平均宏基站價(jià)格下降 5% 到 10% 之后，我們現(xiàn)在正在模擬 RAN 價(jià)格上漲，這包含了廣泛的因素，除了不斷變化的供應(yīng)商格局和區(qū)域因素對(duì)中國的整體份額預(yù)計(jì)將下降產(chǎn)生影響外，我們還假設(shè)由于供需不匹配，將會(huì)出現(xiàn)一些 COGS (已售商品成本)通脹，盡管能力每個(gè)人將其傳遞給的客戶仍然是有限的?！?

  雖然一些供應(yīng)商一直對(duì)價(jià)格上漲的話題保持謹(jǐn)慎，但其他供應(yīng)商則更加坦率。

  根據(jù) Seeking Alpha 的數(shù)據(jù)，康普首席財(cái)務(wù)官 Kyle Lorentzen 上個(gè)月在公司季度電話會(huì)議上表示：“我們?cè)谔岣邇r(jià)格以抵消通貨膨脹對(duì)盈利能力的影響方面取得了良好進(jìn)展?？灯罩饕N售用于無線和有線網(wǎng)絡(luò)的各種設(shè)備?？傮w而言，客戶討論非常有建設(shè)性，我們有信心能夠在 2022 年底之前恢復(fù)目前所經(jīng)歷的通脹成本影響?！?

  投資者正在密切關(guān)注康普的努力。 Raymond James 的財(cái)務(wù)分析師在最近給投資者的一份報(bào)告中表示：“我們認(rèn)為這很重要，因?yàn)榭灯諝v來很難提高價(jià)格，尤其是在其運(yùn)營商/服務(wù)提供商客戶垂直領(lǐng)域?！?

  主要銷售固定無線服務(wù)設(shè)備的 Cambium 已經(jīng)實(shí)施了兩輪漲價(jià)，一輪在去年第三季度，另一輪在第四季度。根據(jù) Seeking Alpha 的數(shù)據(jù)，首席財(cái)務(wù)官Stephen Cumming在公司最近的季度電話會(huì)議上表示：“價(jià)格上漲的全部影響將在 2022 年下半年體現(xiàn)?！?

  Cambium并不是唯一進(jìn)行兩輪漲價(jià)的設(shè)備商。 思科首席財(cái)務(wù)官斯Scott Herren表示，思科也已經(jīng)進(jìn)行了幾輪價(jià)格上漲。

  Herren 隨意的語氣掩蓋了電信行業(yè)非常不尋常的發(fā)展。根據(jù) Seeking Alpha 的數(shù)據(jù)，Ciena 的首席財(cái)務(wù)官 James Moylan 在其公司的季度電話會(huì)議上表示：“我們行業(yè)的動(dòng)態(tài)一直是技術(shù)使我們的商品成本每年僅降低 25%。Ciena公司銷售路由、交換和其他電信產(chǎn)品。因此，多年來，每單位產(chǎn)能顯示較低的價(jià)格實(shí)際上對(duì)我們來說很常見。但今年不同?，F(xiàn)在我們正在與我們的客戶討論我們的成本實(shí)際上已經(jīng)上漲了很多，特別是在半導(dǎo)體和集成電路方面。 因此，我們正在與客戶討論分?jǐn)偝杀旧蠞q的問題。我們預(yù)計(jì)今年不會(huì)有太大影響。如果有的話，明年會(huì)產(chǎn)生影響，但價(jià)格上漲，在電信設(shè)備行業(yè)仍然少見?！?

  諾基亞和愛立信是北歐兩大 5G 設(shè)備供應(yīng)商，這兩家公司似乎也在進(jìn)行類似的提價(jià)。在公司最近的季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，愛立信領(lǐng)導(dǎo)人大多略過有關(guān)該主題的問題。但Raymond James 的財(cái)務(wù)分析師最近廣泛報(bào)道了諾基亞為提高價(jià)格所做的努力。

  Raymond James 的財(cái)務(wù)分析師在西班牙巴塞羅那舉行的 MWC 采訪諾基亞時(shí)寫道：“諾基亞不會(huì)提高其整個(gè)產(chǎn)品組合的價(jià)格，而是瞄準(zhǔn)特定的機(jī)會(huì)。 其之前對(duì) 2022 年 11%-13.5% 的營業(yè)利潤率預(yù)測(cè)包含了這種定價(jià)策略，以及對(duì)投入成本變化的評(píng)估?！?

  分析師透露：“談到移動(dòng)性，我們懷疑諾基亞是否有機(jī)會(huì)提高價(jià)格，部分原因是許多交易都采用多年合同進(jìn)行，而且競爭激烈。然而，在諾基亞具有市場領(lǐng)先地位的其他領(lǐng)域，例如固定接入，它可能有更多的機(jī)會(huì)。在路由等領(lǐng)域，競爭對(duì)手提高了價(jià)格，這更好地使諾基亞能夠這樣做。最后，通過新的交易，諾基亞將采用更高的價(jià)格來抵消增加的成本?！?

  因此，提高電信行業(yè)的價(jià)格并不像在加油站上掛一個(gè)新的、更高價(jià)格的標(biāo)簽?zāi)敲春唵巍?

  Tantra Analyst 的 Prakash Sangam 表示：“我認(rèn)為定價(jià)是一個(gè)復(fù)雜而動(dòng)態(tài)的問題，通脹的整體威脅，但更重要的是，芯片組供應(yīng)緊張無疑給價(jià)格帶來了上行壓力。此外，供應(yīng)商必須優(yōu)先考慮最新節(jié)點(diǎn)的新產(chǎn)品，這些節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)能供不應(yīng)求?！?

  但Sangam也指出，一些大型設(shè)備供應(yīng)合同延續(xù)多年，供應(yīng)商很難突然大幅提價(jià)。此外，他表示，全行業(yè)向軟件和虛擬化的轉(zhuǎn)變可能有助于降低整體定價(jià)?？偠灾?，價(jià)格存在一定的上行壓力，但與與通脹密切相關(guān)的大宗商品和消費(fèi)品價(jià)格不同，電信設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施定價(jià)要微妙得多。