Dell'Oro：2019-2024全球無線接入網投資超2000億美元

  ICC訊（編譯：Nina）從2018年下半年開始的全球市場復蘇已經越來越強勁。即使經濟不確定性高于平常水平，Dell'Oro預計，未來三年無線接入市場(RAN)仍將以健康的速度增長，之后增速逐漸放緩。2018年到2022年間，該市場年復合增長率在5%左右，2019年到2024年間的累計投資預計將超過2000億美元。

  RAN市場主要增長動力沒有改變。它們包括：(1)5G NR部署速度比預期更快;(2)針對物聯網(IoT)、固定無線接入(FWA)、樓宇內和公共安全等領域的新資本支出;(3)無源天線朝先進天線系統(tǒng)的轉變使得資本支出從天線轉移到RAN市場。

  Dell'Oro調整了這些增長動力的預期影響。包括：上調2019-2024年間的累計收入預測，反映了中國和北美地區(qū)的樂觀預期;認為FWA的前景更為樂觀，預計將超過與COVID-19相關的下行風險;上調Open RAN預測，預計到預測期后部分該板塊在RAN總資本支出的份額將接近兩位數?；谝陨?，Dell'Oro上調了2019-2024年間5G NR RAN收入，同時下調LTE資本支出。

  該調研公司預測，5G NR的部署速度將比LTE更快，并在2021年超過LTE，這取決于一系列關鍵假設，其中包括：(1)針對MBB應用的5G NR中頻帶用例仍然具有吸引力;(2)5G中頻帶頻譜將比3G向4G過渡中的LTE頻譜更早可用;(3)新的動態(tài)頻譜共享技術將簡化并加速從LTE向5G NR的遷移;(4)最初5G只是另一個“G”，但從長遠來看，它將超過另一個G，即使5G充分發(fā)揮其潛力需要一定時間;(5)運營商將逐漸部署完整的5G系統(tǒng)以應對新的用例，其速度將低于Sub 6GHz MBB 5G NR。

  該公司還調整了各區(qū)域市場預測，以反映近期與COVID-19相關的放緩，其中包括歐洲、拉美、亞太部分地區(qū)以及中東和非洲的部分地區(qū)。盡管大多數地區(qū)的年復合增長率相當平穩(wěn)，但預測期內各地區(qū)的資本開支水平會有所不同。

  風險總體上是平衡的。地緣政治的不確定性可能引發(fā)比目前認為更多的政府刺激方案以支持網絡升級，以及出臺其他形式的稅收政策以提升非中國供應商的供貨能力。

  在2001年和2008年的經濟衰退中，GDP的重大變化對RAN市場產生實質性影響大約滯后了一年。因此，Dell'Oro將2021年定為增長年，設定基線預測是基于以下假設：MBB發(fā)展較慢的市場在短期內將有一定的下行推動力。同時，該公司預測先進市場的5G部署所帶動的上行空間最終將勝過下行調整，這意味著RAN市場的預期增長幅度似乎將與基本的經濟體系脫節(jié)。

  Dell'Oro關于RAN市場的其他預測還包括：

  * 基于亞太地區(qū)的強勢增長勢頭，上調毫米波前景。

  * 中頻帶部署的迅速發(fā)展推動了對Massive MIMO的需求。在此預測中，5G NR Massive MIMO將占累計5G NR資本支出的一半以上。

  * 亞太地區(qū)仍是短期主要增長驅動力。

  * 基于北美地區(qū)5G部署計劃更加明朗，上調該市場近期前景，并預計北美RAN市場在短期內將持續(xù)發(fā)展。

  * 預計全球宏基站出貨量將在2020-2022年間保持較高水平，之后這種積極勢頭將放緩，并成為預測期后期市場放緩的主要原因。

  * 對Small Cell的高水平預測沒變。預計Unlicensed WiFi系統(tǒng)能與蜂窩技術共存。對于中高頻段部署，運營商將需要加速室內部署，而Sub-6GHz的應用步伐將慢一些。

  * 未來五年內，FWA RAN投資，包括移動網絡和專用固定網絡，在RAN總資本支出中的份額將不斷上升。