中國5G通信產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)式增長

  ICC訊 近日，新華網(wǎng)攜手賽迪顧問聯(lián)合發(fā)布“新基建”ICT領(lǐng)域三份研究報告，涉及5G通信、人工智能和工業(yè)大數(shù)據(jù)三大領(lǐng)域。其中，《2020中國5G通信產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與投資趨勢》報告對5G發(fā)展進行了綜合研判和投資趨勢分析。

  報告認為，中國5G通信發(fā)展處于全球第一梯隊;5G時代，基建先行，中國5G通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入高潮期，各地積極布局通信基站;5G通信產(chǎn)業(yè)主要集中在五個層面，即基礎(chǔ)器件、主設(shè)備、運維服務(wù)、終端及場景應(yīng)用;中國三大運營商及中國廣電同步發(fā)力，著力發(fā)展5G通信網(wǎng)絡(luò)，為多元化應(yīng)用提供保障;沿海地區(qū)成為中國5G通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展主力，廠商分布廣泛造就產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展;從投資潛力來看，車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等B端、G端場景迸發(fā)，成為未來5G通信應(yīng)用場景的主要投資熱點。

  5G推動通信全產(chǎn)業(yè)鏈升級

  5G商用至今，隨著城市試點逐步深化，未來將帶來巨大GDP貢獻。與此同時，5G產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用端需求開始釋放，多場景投資機遇不斷涌現(xiàn)。

  報告顯示，從上游基站射頻、光模塊、整機等通信設(shè)備制造業(yè)，到中游網(wǎng)絡(luò)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計與維護，再到下游終端及應(yīng)用場景，整個生態(tài)系統(tǒng)涉及基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商、無線網(wǎng)絡(luò)提供商、移動虛擬網(wǎng)絡(luò)提供商(MVNO)、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃/維護公司、應(yīng)用服務(wù)提供商、終端用戶等，帶來數(shù)十萬億規(guī)模的經(jīng)濟增長。

  “5G技術(shù)的快速發(fā)展正在推動包括通信、電子元器件、芯片、終端應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈的升級。”賽迪顧問股份有限公司總裁孫會峰在解讀報告時說，在5G整個產(chǎn)業(yè)鏈條布局之下，技術(shù)的門檻很高，投資的規(guī)模很大，專業(yè)性也很高，上中下游的有機融合是一個完整的生態(tài)體系。

  從產(chǎn)業(yè)鏈布局分析，圍繞四到五家核心主設(shè)備企業(yè)，全球5G產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)高度依賴，供應(yīng)鏈高度融合，標準所有權(quán)高度交叉，形成你中有我、不可分割的局面。

  在基礎(chǔ)器件方面，報告顯示，5G基礎(chǔ)器件層面企業(yè)營收平穩(wěn)，5G光纖光纜及射頻器件占比超過三分之二，我國5G通信基礎(chǔ)器件類企業(yè)體量差距較大;從目前中國運營商對于主設(shè)備采購的狀況來看，全球五大設(shè)備商皆有貢獻;在運維服務(wù)層面，中國三大電信運營商一如既往成為主角，而廣電作為5G新入局者，未來將以何種方式進行5G網(wǎng)絡(luò)的部署與應(yīng)用則給廣大用戶留下更大想象空間;在終端方面，5G終端層上市企業(yè)營業(yè)收入增速逐步放緩，企業(yè)凈利潤有所波動、5G傳感器在終端層占絕大比例，手持設(shè)備與可穿戴設(shè)備種類更多;場景應(yīng)用方面，B端、G端企業(yè)數(shù)量眾多，未來前景巨大，C端企業(yè)首先享受紅利，用戶短時間內(nèi)將享受5G網(wǎng)絡(luò)，場景應(yīng)用類企業(yè)數(shù)量繁多，企業(yè)類型各異，融合發(fā)展成為主旋律。

  5G市場分布情況及規(guī)模預測

  過去幾年，國家在5G方面投入了大量的資源。孫會峰介紹說，從總體分布來看，中國5G通信重點企業(yè)主要分布在泛珠三角、長三角以及京津冀三大區(qū)域，京津冀地區(qū)以其科研能力、政策敏感度在 5G通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中率先發(fā)力;長三角和珠三角地區(qū)則涌現(xiàn)出一批電子設(shè)備、電子元器件和基站射頻等5G通信產(chǎn)品制造企業(yè)，是整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的組成部分。

  來自報告的統(tǒng)計顯示，北京、廣東、上海、江蘇、浙江擁有的5G通信企業(yè)數(shù)量排名前五，而武漢作為中國光通信領(lǐng)域的引領(lǐng)者，5G通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為領(lǐng)先;成都則作為西南地區(qū)通信產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)最好的城市緊隨其后。

  中國5G通信產(chǎn)業(yè)政策性帶動明顯，在國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部以及各省、自治區(qū)及直轄市多措并舉的政策牽引下，2019年5G通信產(chǎn)業(yè)商用啟動，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)良好態(tài)勢。以三大運營商及中國廣電為主體，帶動了整個5G通信產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展，中國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展走在全球前列。

  報告預測，2020年-2025年，中國5G通信產(chǎn)業(yè)將迎來爆發(fā)式增長，標準的落地、終端產(chǎn)品更新?lián)Q代以及更加成熟的場景應(yīng)用將給全社會帶來經(jīng)濟增長，預計在2025年，中國5G通信市場規(guī)模將達到38000億元，5年間年均復合增長率達到30.8%。

  賽道選擇建議及資本動向

  目前，5G網(wǎng)絡(luò)部署平穩(wěn)進行，基礎(chǔ)層面熱度稍有降低，下游場景端釋放更大機會。

  對于賽道選擇，報告認為，VR/AR、遠程醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等場景技術(shù)目前技術(shù)成熟度較低，但已然成為市場關(guān)注的焦點領(lǐng)域，未來B端市場將成為5G重要落地場景。智能手機等終端設(shè)備方面將在近兩年來達到高潮，重點關(guān)注相關(guān)行業(yè)動向，在換機潮中把握投資機會。超高清視頻直播技術(shù)相對成熟，并成為全國首個實現(xiàn)應(yīng)用的場景之一，未來將最有可能先行落地，建議關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)安全和陶瓷介質(zhì)濾波器等細分領(lǐng)域受到重視較弱，技術(shù)發(fā)展不及預期，未來將有更大的發(fā)展空間，可以先行布局相關(guān)賽道。

  從近三年的投融資案例數(shù)量來看，5G通信領(lǐng)域投資事件數(shù)量呈現(xiàn)較為平穩(wěn)的態(tài)勢。報告顯示，從細分環(huán)節(jié)來看，5G通信產(chǎn)業(yè)在基礎(chǔ)器件層面及場景應(yīng)用層面投資事件數(shù)量占比較高，其他產(chǎn)業(yè)鏈層面投資事件較少。從近三年的投融資發(fā)生區(qū)域來看，北京、廣東、上海、江蘇和浙江的投融資案例數(shù)量排在前五位，排名與前兩年情況相一致。

  5G時代已悄然來臨，中國5G通信走在全球前列，把握潛在投資機會勢在必行。孫會峰建議，高度關(guān)注數(shù)字基建、芯片和終端類的投資，比如說5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和終端，包括基站天線、小基站、濾波器、基站功率放大器、基站PCB、光模塊等等。