Ovum最新研報：成本控制仍是運營商關注焦點

　　來自Ovum的最新報告顯示，全球通信服務提供商(CSP)收入在2017年第一季度同比增長2%，達到4436億美元。這是自2012年第四季度以來最強勁的季度同比增長，與Ovum的2017年全年增長預測一致。移動行業(yè)收入的適度復蘇是最主要的原因，日本、巴西和澳大利亞是其中表現(xiàn)最佳的市場。相比之下，印度、中國、美國和其他幾大移動市場在2017年第一季度呈現(xiàn)下滑趨勢。美國市場的下滑尤其令人擔憂。

　　美國是全球最大的CSP市場，占據(jù)2016年全球收入的28%。作為全球第二大市場，中國CSP的收入占比僅為美國的一半不到。對于所有尋求在美國實現(xiàn)增長的公司來說，最近幾個月的市場表現(xiàn)已經發(fā)出了警告。上個月，經濟合作與發(fā)展組織(OECD)與國際貨幣基金組織(IMF)下調了美國2017年和2018年的GDP預期。這部分是因為美國2017年第一季度令人失望的實際GDP增長率。政治環(huán)境也是影響因素之一。無論從什么樣的角度考慮，我們都必須承認，自2016年底以來美國市場的政治風險一直在上升。目前尚不清楚這將會給電信業(yè)帶來什么具體影響。但是2017年第一季度美國CSP收入的確是呈現(xiàn)了同比持平，而2016年下半年則同比增長3%。

　　當然，市場上也有很多積極的跡象。美國股市現(xiàn)在處于或接近歷史新高。美國公司也在繼續(xù)推動虛擬化、5G、AI和物聯(lián)網(wǎng)等關鍵電信領域的創(chuàng)新。最近美國電信運營商的增長不足可能很快就會扭轉：隨著并購的完成，新實體可能會擁有更大的定價能力并推出新服務。同時，電信業(yè)的疲軟增長，部分也是行業(yè)邊界轉變的一種跡象，因為OTT/云互聯(lián)網(wǎng)內容提供商(ICP)已經在沖擊電信市場并吞噬其市場份額。這種改變在美國尤為明顯，因為全球許多超大型ICP都位于美國。即使考慮到其市場成熟度，有時美國市場的表現(xiàn)仍然是非常突出的：例如，今年第一季度支出規(guī)模位于全球前列的ICP——谷歌公司，在美國的收入的增長速度(25%)要快于全球(22%)。

　　Ovum智能網(wǎng)絡首席分析師Matt Walker表示，這并未改變電信運營商缺乏明顯的核心業(yè)務新收入驅動力的事實。即便是物聯(lián)網(wǎng)，其規(guī)模也依然很?。弘m然美國蜂窩M2M收入預計將會在2016-2021年翻一番，從90億美元增加到180億美元，但是這仍舊僅占美國CSP總收入的不足5%?；谶@一現(xiàn)實，成本仍舊是關注的焦點所在。運營方面對兩個領域特別關注：

　　·隨著電信運營商擴大訂閱(和按需)視頻服務，內容成本正迅速上升。Ovum最近的CSP運營成本研究發(fā)現(xiàn)，CSP內容成本在2015年占據(jù)總運營成本的5%，而在2008年這一占比僅為2%。2016年增長仍在持續(xù)，許多大型電信運營商的年度內容許可預算達到了數(shù)十億美元。AT&T對時代華納有線電視公司的收購以及康卡斯特對夢工廠的收購，都是最近運營商開始關注內容的例子。

　　·CSP的另一個新的成本壓力來自于以軟件為中心的網(wǎng)絡。CSP越來越多地使用軟件和云計算來提供網(wǎng)絡功能和服務，正導致其IT運營成本的上升，從2018年占據(jù)運營成本3.6%到2015年增長到5.9%。軟件占據(jù)總資本支出的份額也在上升。這最終可能會產生一種更加靈活的運營模式，從而帶來更快的服務創(chuàng)新等優(yōu)勢，但成本壓力依然存在。