Iccsz訊 美光收購華亞科股權(quán)案傳好事已近,美光執(zhí)行長鄧肯(Mark Durcan)近日親自率領(lǐng)高層來臺,已大致完成與南亞科洽商收購華亞科股權(quán)相關(guān)事宜。據(jù)悉,收購案最快本周揭曉,每股收購價維持30元不變,南亞科也將認購美光私募與可轉(zhuǎn)債,成為其股東。
據(jù)了解,這次除了鄧肯之外,美光財務(wù)長馬度克(Ernie Maddock)也來臺。對于美光高層近日來臺洽談一事,美光昨(13)日不愿評論;南亞科則表示,對于臆測性消息,不予評論。
美光收購華亞科流通在外股權(quán)案,規(guī)模達1,300億元,其中,聯(lián)貸金額達800億元,但進度延宕。法人圈傳出,收購案進度遞延,主因之一是南亞科出售華亞科股權(quán)給美光之后,南亞科也要掏錢參與美光私募,但雙方針對南亞科認購美光私募價一事還沒談定。
雖然南亞科先前已否認因認購美光私募價格“喬不定”,導(dǎo)致整起收購案進度受影響。但據(jù)了解,此次鄧肯等人來臺,主要便是針對南亞科入股美光案,雙方作進一步溝通,希望打通這個“阻礙”,讓華亞科收購案順利完成。
據(jù)了解,南亞科與美光都同意,美光維持以每股30元收購華亞科全數(shù)在外股權(quán)的計畫不變。華亞科昨日股價漲1元,收在25.8元,距離30元還有約16%的空間;南亞科則上漲0.75元,以39.8元作收。
根據(jù)南亞科已公布的資料,與美光共有兩個交易選擇方案,一是南亞科出售華亞科股權(quán)給美光后,取得約476億元資金,并同時在315億元額度內(nèi)認購美光私募股。第二種方案是同樣在315億元的額度內(nèi),其中二成認購美光私募股、四成認購美光可轉(zhuǎn)換公司債,另外四成由美光籌措現(xiàn)金給南亞科。
華亞科董事長暨南亞科總經(jīng)理李培瑛曾提及,關(guān)于私募共有兩個方案,私募價格依照市場價格而浮動調(diào)整,且要等美光決定選擇哪個方案后才能議定。
市場傳出,鄧肯此行溝通之后,初步取得選擇第二種方案的共識,也就是南亞科除了認購美光私募之外,也同時認購可轉(zhuǎn)債,并取得現(xiàn)金,這意味原本的161億元現(xiàn)金入袋外,南亞科可再獲得125.83億元現(xiàn)金。
南亞科先前估計,處分全數(shù)華亞科股權(quán)的利益約199.42億元,可挹注其每股純益約6至7元,將在股權(quán)交割完成后認列;而成為美光股東之外,該公司也能取得未來1x/1y奈米技術(shù)與產(chǎn)品授權(quán)來源,華亞科股票則將從臺灣下市。
市場傳出,由于華亞科未來將成為美光100%持股事業(yè),美光近期打算裁減臺灣臺中12寸廠區(qū)(原瑞晶)人力,這意味美光加快與南亞科談華亞科股權(quán)收購案的同時,也加速盤點各生產(chǎn)據(jù)點人力,希望盡快將人力資源調(diào)配最佳化,期能在最短時間內(nèi),發(fā)揮最大效益。
美光已連續(xù)兩季陷入虧損,該公司先前曾宣布將縮減全球7.5%人力,外界依美光全球總員工數(shù)約3.2萬人來估算,估計將裁撤約2,400人,但當(dāng)時并未表態(tài)將裁減臺灣員工。外傳有意針對臺灣據(jù)點縮編,美光昨(13)日不置評。
美光在臺灣的據(jù)點,包括臺北辦公室,以及臺中的12寸廠。美光是于2012年拿下瑞晶,后續(xù)改名為臺灣美光記憶體,成為其在臺中的生產(chǎn)據(jù)點,目前員工數(shù)約1,000多人。據(jù)了解,美光也將此波裁員計畫,延伸至臺灣據(jù)點。
華亞科與臺灣美光臺中廠是美光集團在臺灣的兩大生產(chǎn)重鎮(zhèn),華亞科目前員工數(shù)約3,300人。外界認為,若美光收購華亞科流通在外股權(quán)案未來正式完成,華亞科下市,后續(xù)在組織與人員方面勢必會有所調(diào)整,而臺中廠區(qū)若也進行瘦身,未來兩者可能進行更多資源整合。
華亞科月產(chǎn)能10萬片,到今年第2季底時,全數(shù)投片已轉(zhuǎn)進20奈米制程,至于美光臺中廠則進行1x奈米制程開發(fā)試產(chǎn)。
美光執(zhí)行長鄧肯先前訪臺時曾提到,臺灣是美光主要的DRAM制造地,在此有龐大的投資,而臺灣的卓越人才、成本優(yōu)勢及對品質(zhì)的重視,都對美光相當(dāng)重要,也是美光邁向成功的關(guān)鍵。
美光執(zhí)行長鄧肯親自來臺與南亞科談華亞科股權(quán)收購案,透露美光很想盡快完成此案的企圖心。業(yè)界分析,若收購案加快腳步,對美光與南亞科都有好處。
業(yè)界分析,近期DRAM市況回暖,本季合約價漲幅上看4%,美光近一個月來股價從11美元附近,漲至13美元以上,波段漲幅約二成,恐墊高南亞科認購私募與轉(zhuǎn)換公司債價格,若能趕緊拍板,對南亞科認股相對有利,美光也能盡快整合華亞科,迎接旺季來臨,大搶商機。
法人則認為,出售華亞科股權(quán)案若塵埃落定,可為南亞科帶來短期利多激勵。至于中長期來看,南亞科將轉(zhuǎn)進20奈米制程,投資龐大,可能后續(xù)會面臨折舊金額大幅增加的挑戰(zhàn)。
南亞科持有華亞科24.2%股權(quán),法人認為,出售持股案若底定,不確定因素消除,會為南亞科帶進現(xiàn)金與一次性的認列利益,另外也可確保后續(xù)技術(shù)授權(quán)來源,短期內(nèi)股價應(yīng)有不錯的表現(xiàn)空間。南亞科后續(xù)認購美光私募的確切股數(shù)與價格,在一定額度內(nèi),與美光市價連動,因此視雙方?jīng)Q定進行的時機點,仍可能變動。
美光方面,華亞科今年首季每股凈損0.24元,上半年DRAM市況不算好,該公司第2季的損益,仍照現(xiàn)有情況由股東承擔(dān)。