移動支付再掀浪潮 量子通信熱點頻出

　　ICCSZ訊 相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年1~11月電信固定資產(chǎn)投資3299.4億元，相比去年同期累計增加13.2%;11月份固定資產(chǎn)投資462.2億元。移動互聯(lián)網(wǎng)用戶增加7835.8萬戶，凈增用戶數(shù)同比上升26%;全國手機市場出貨總量為4.62億部，比上年同期增加13.4%。其中智能手機出貨量達到4.07億部，同比增長16.0%，占同期國內(nèi)手機出貨量的88.1%;4G手機出貨量達到3.90億部，比上年同期增長178.8%，占比84.4%。根據(jù)國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)推進網(wǎng)絡(luò)提速降費的指導(dǎo)意見》，2015年網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資將超過4300億元，而1~11月相關(guān)投資占該目標額度的76.7%，預(yù)計未來幾月國內(nèi)電信投資增速會上升，尤其是4G和光纖網(wǎng)絡(luò)投資將處于高位。

　　正因為今年以來通信設(shè)備投資的加大和移動4G出貨量的快速增長，二級市場中的通信行業(yè)也表現(xiàn)不凡，今年12月1日~28日，通信行業(yè)上漲了5.81%，表現(xiàn)明顯強于滬深300本月2.46%的漲幅。

　　Apple Pay入華引移動支付再掀浪潮

　　12月18日，蘋果和中國銀聯(lián)聯(lián)合宣布，Apple Pay將正式登陸中國，正式投入使用后，中國銀聯(lián)卡持卡人可以將他們的銀聯(lián)卡添加到iPhone、Apple Watch以及iPad上。蘋果公司公布了首批合作的銀行名單15家，預(yù)計最快2016年初正式開放。

　　Apple Pay實現(xiàn)了在手機上虛擬信用卡錢包，將信用卡信息轉(zhuǎn)化為token與POS機協(xié)議兼容，并通過指紋代替簽名進行身份驗證。Apple Pay的正式進入將帶動近場通信(NFC)煥發(fā)新生。

　　做為一種近場通信技術(shù)，NFC可應(yīng)用于各類移動支付場景，其產(chǎn)業(yè)鏈涉及用戶商戶、收單方、開戶行、卡組織等支付環(huán)節(jié)參與者，同時可能存在運營商、終端廠商、銀行多個NFC發(fā)卡方，而且需要第三方合作伙伴提供技術(shù)支撐和應(yīng)用服務(wù)(如NFC芯片、安全載體、應(yīng)用軟件等)。隨著NFC支付的有望加快普及，芯片、天線、POS端的需求將領(lǐng)先于用戶規(guī)模成長，預(yù)計2020年達到百億規(guī)模。從受益群體看，國內(nèi)芯片商有望進入SE芯片市場，技術(shù)壁壘將保障芯片廠商仍將維持一定盈利空間，相關(guān)公司包括同方國芯、大唐電信;NFC可能成為千元及以上智能手機標配，預(yù)計NFC天線需求將會放量，相關(guān)公司包括信維通信、盛路通信等。

　　量子通信成為網(wǎng)絡(luò)強國重點項目

　　所謂的量子通信概念，就是利用光子等基本粒子的量子糾纏原理實現(xiàn)信息傳輸。經(jīng)過20多年的發(fā)展，量子通信技術(shù)逐漸從理論走向?qū)嵺`，并在部分領(lǐng)域進入商業(yè)化驗證階段。簡單來說，量子通信包括量子隱形傳態(tài)和量子密碼通信兩種主要模式，其中基于量子密鑰分發(fā)(QKD，quantum key distribution)的量子加密通信已經(jīng)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。在關(guān)于“十三五”規(guī)劃建議的說明中，習(xí)近平總書記將量子通信與航空發(fā)動機、智能制造和機器人、腦科學(xué)等并列作為體現(xiàn)國家戰(zhàn)略意圖的重大科技項目。

　　從量子通信產(chǎn)業(yè)鏈劃分來看，包含設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)3個層次。核心設(shè)備制造：主要的技術(shù)就是量子制備、存儲、交換，同時量子通信還需要以傳統(tǒng)的通訊設(shè)備為基礎(chǔ);網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運營：隨著更多城市、城際干線啟動，將引入更多商業(yè)化運作，帶動量子通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運營需求;專網(wǎng)應(yīng)用：具體面向國防、金融、政務(wù)的行業(yè)應(yīng)用，將進一步拓寬專網(wǎng)市場容量。另外，量子通信的元器件、光纖等，跟傳統(tǒng)通信沒有特別大的差異，可以關(guān)注量子點激光器、探測器技術(shù)突破對行業(yè)規(guī)模普及的影響。

　　從量子通信發(fā)展規(guī)劃看，預(yù)計2020年量子通信能夠做到公網(wǎng)通信的2~3%，達到百億左右規(guī)模。投資上可關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈標：一是核心設(shè)備制造領(lǐng)域，國盾量子(未上市)為主，浙江東方有間接參股，未來傳統(tǒng)設(shè)備商及合作方可能加入(如ZTE、CEC、衛(wèi)士通等);二是建設(shè)運營領(lǐng)域，中國有線、鐵路、公路公司等提供區(qū)域或全國通信管道，未來不排除運營商合作，神州數(shù)碼(神州信息)參與“京滬干線”系統(tǒng)集成，阿里、騰訊等參與方案應(yīng)用，已有區(qū)域試點包括北京、安徽(皖能電力)等本地資源公司;三是專網(wǎng)應(yīng)用，如政府外網(wǎng)(國家信息中心中經(jīng)云，科華恒盛、寧波建工有參股)、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等;四是元器件提供商，如光纖(中天科技、烽火通信)、激光器(華工科技、福晶科技)。