光通訊大陸釋單低于預(yù)期 明年重點(diǎn)分散客戶

       ICCSZ訊 2011~2012年大陸電信與系統(tǒng)廠對(duì)于EPON光纖布建態(tài)度積極，激勵(lì)了像華星光（4979）、光環(huán)（3234）等光纖二極管廠商的業(yè)績(jī)?cè)鰷?，但是今年以?lái)，大陸系統(tǒng)商只有部份的GPON訂單需求，過(guò)去貢獻(xiàn)最大的EPON不僅是訂單量明顯下滑、價(jià)格也再探底，讓臺(tái)灣的光纖二極管廠商在今年下半年也得思考，未來(lái)是否應(yīng)分散海外客戶、前進(jìn)歐美等國(guó)際市場(chǎng)，并作為2014年的一項(xiàng)策略考量。

       時(shí)序已進(jìn)入10月份，今年第四季的主動(dòng)式光纖元件的接單仍沒(méi)有浮現(xiàn)旺季，只有部份具有大量GPON代工能力、以及被動(dòng)光纖件/AOC主動(dòng)式光纖纜線產(chǎn)品線的業(yè)者，近兩個(gè)月營(yíng)運(yùn)績(jī)效較好，例如波若威（3163）、上詮（3363）、聯(lián)鈞（3450）等公司。

       其他如光纖次模塊的公司如華星光、光環(huán)，以及光纖纜線與光纖施工的臺(tái)通（8011），今年第三季營(yíng)運(yùn)不太理想。

       臺(tái)灣的光纖次模塊廠認(rèn)為，今年開始至第四季初，大陸客戶的釋單都不如去年同期，而且去（2012）年價(jià)格一度止穩(wěn)的EPON，今年下半年因?yàn)檎w需求不如預(yù)期，價(jià)格再度滑落，預(yù)料EPON的單價(jià)、毛利率皆可能再被壓縮。

       光纖次模塊廠指出，除了少數(shù)的一、兩家臺(tái)灣廠商，現(xiàn)在臺(tái)灣業(yè)者在GPON的良率普遍并不如外商；在生產(chǎn)良率不好下，整體GPON出貨的毛利率，比EPON還要低。所以，今年下半年也不會(huì)主動(dòng)拉高在GPON出貨的營(yíng)收比重；因?yàn)樵贕PON技術(shù)仍落后的業(yè)者，若是GPON作的越多，反而可能毛利率會(huì)越差。

       由于日本、美國(guó)的光纖引擎一線大廠大部份采用一貫廠策略、從上游芯片做到下游的模塊、系統(tǒng)，因此臺(tái)灣的光通訊廠在接觸這些日本、美國(guó)客戶時(shí)，多采用代工策略。在日本、美國(guó)光纖廠商今年業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)，但是大陸系統(tǒng)商直接外包的釋單量減低下，今年臺(tái)灣作自有品牌的光纖元件廠商，在2013年的產(chǎn)業(yè)交替期會(huì)比較辛苦。

       臺(tái)灣的光纖次模塊廠商坦言，看到像光被動(dòng)元件廠波若威（3163）在來(lái)自美國(guó)業(yè)者Finisar委外訂單挹注下、讓其今年?duì)I運(yùn)持續(xù)沖高，其他業(yè)者心中當(dāng)然會(huì)思考該如何爭(zhēng)取到類似訂單。

       惟光纖次模塊廠商坦言，“想歸想，但是要具體落實(shí)要花一段時(shí)間”，認(rèn)為過(guò)去專注在大陸市場(chǎng)的元件廠，在2014年第二季之前都還不容易有大量的新客戶成果浮現(xiàn)。