電信設(shè)備商迎破冰良機(jī) 4G或動(dòng)蕩格局排位

        在經(jīng)歷了幾個(gè)季度的“寒冬”之后，電信設(shè)備商終于出現(xiàn)了緩和的景象。以全球五大電信設(shè)備商為例，其上半年財(cái)報(bào)中營(yíng)收都顯示出較大幅度的提升。4G時(shí)代的來(lái)臨，無(wú)疑為此前受阻的境況注入了一針強(qiáng)心劑。當(dāng)前4G盛宴的歸屬仍然撲朔迷離，各設(shè)備商磨刀霍霍欲分得一杯羹。但是，設(shè)備商行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，諾基亞此前17億歐元收購(gòu)諾西、排名第一的愛(ài)立信讓位華為以及三星無(wú)線(xiàn)系統(tǒng)的突破讓電信設(shè)備行業(yè)的格局紛繁復(fù)雜。

行業(yè)中期迎破冰之旅

         自2009年全球電信設(shè)備市場(chǎng)迎來(lái)首度下滑，其后受全球經(jīng)濟(jì)不景氣、傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)遇瓶頸等影響，營(yíng)收虧損及公司裁員成為設(shè)備商常態(tài)。不過(guò)，2013年中期發(fā)布的業(yè)績(jī)對(duì)于全球五大電信設(shè)備商來(lái)說(shuō)，與此前陷入哀鴻不斷的境地相比，看起來(lái)甚是美好。

        在銷(xiāo)售收入上，華為今年上半年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1138億元，同比增長(zhǎng)10.8%；阿朗的營(yíng)收為36.1億歐元(約合47.8億美元)，同比增長(zhǎng)1.9%；愛(ài)立信銷(xiāo)售額為553億瑞典克朗(約合84億美元)，同比增長(zhǎng)7%；諾西凈銷(xiāo)售額也達(dá)到27.81億歐元；中興通訊營(yíng)收略有下降，但利潤(rùn)與同期相比，得到提高。

        營(yíng)收利潤(rùn)上，雖然華為的財(cái)報(bào)未公布具體利潤(rùn)份額，但華為CFO孟晚舟預(yù)期2013年度凈利潤(rùn)率在7%-8%左右；阿朗二財(cái)季運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)4600萬(wàn)歐元，超出分析師預(yù)期；愛(ài)立信中期的凈收入為15億瑞典克朗(約合2.3億美元)，同比增長(zhǎng)26%；諾西運(yùn)營(yíng)也有800萬(wàn)歐元的利潤(rùn)；中興通訊2013年上半年利潤(rùn)總額7億元，較上年同期增長(zhǎng)7.33%。

        回到2011年時(shí)愛(ài)立信的規(guī)模下降16%、諾西下降17%、阿朗下降15%、中興下降9%的情景，此番的變化對(duì)設(shè)備行業(yè)意義重大，電信設(shè)備行業(yè)中期的業(yè)績(jī)復(fù)蘇可謂是一場(chǎng)壓抑已久的破冰之旅。對(duì)此，中金公司對(duì)五大設(shè)備商的成績(jī)也給予了點(diǎn)評(píng)，認(rèn)為愛(ài)立信在整合解決方案業(yè)務(wù)上遇到一些困難；華為的規(guī)模優(yōu)勢(shì)已經(jīng)較為明顯；阿朗穩(wěn)定的關(guān)鍵在于降低OPEX；諾西調(diào)整戰(zhàn)略非常成功；中興未來(lái)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

設(shè)備廠(chǎng)商枕戈待旦

        在電信設(shè)備商業(yè)績(jī)出現(xiàn)復(fù)蘇之際，中國(guó)4G利好更是讓全球電信設(shè)備廠(chǎng)商都為之振奮。據(jù)悉，中國(guó)移動(dòng)將在今年啟動(dòng)新一輪4G招標(biāo)，招標(biāo)規(guī)模涉及20萬(wàn)個(gè)4G網(wǎng)絡(luò)基站建設(shè)，其總額將高達(dá)417億元。4G市場(chǎng)對(duì)電信設(shè)備廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，前景還未明了，但各方早已蓄勢(shì)待發(fā)。

         前不久，中歐貿(mào)易案出現(xiàn)緩和，就有許多業(yè)內(nèi)人士指出，歐盟所提出的暫緩對(duì)中國(guó)電信設(shè)備制造商展開(kāi)貿(mào)易調(diào)查，推遲至中國(guó)下一代移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)巨額合同招標(biāo)之后其野心不就是希望取得中國(guó)4G的龐大市場(chǎng)份額？

       不僅如此，被華為拉下第一的愛(ài)立信此前在中國(guó)的部署也是大費(fèi)周章。愛(ài)立信已經(jīng)從5月份開(kāi)始將其全球新技術(shù)路演首站就放在了北京，一直持續(xù)到7月份。并且，愛(ài)立信的路演車(chē)還將到達(dá)國(guó)內(nèi)15個(gè)城市。

        另外，諾西中國(guó)早在2012年時(shí)，就已經(jīng)押寶TD-LTE。在“2013年世界移動(dòng)通信大會(huì)”時(shí)諾西中國(guó)區(qū)總裁馬博策就透露，諾西已與全球多家電信運(yùn)營(yíng)商簽署了78份LTE商用網(wǎng)絡(luò)合同，其中44張網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)商用。諾西將在“專(zhuān)注于移動(dòng)寬帶市場(chǎng)”策略的基礎(chǔ)上，加大對(duì)LTE(尤其是TD-LTE)領(lǐng)域的投入，以此來(lái)拓展包括中國(guó)在內(nèi)的全球LTE市場(chǎng)，進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。

        不過(guò)，電信分析師陳昊飛表示，4G并沒(méi)有改變?cè)O(shè)備行業(yè)的基本面，全球總體的“資本開(kāi)支/收入比”仍是穩(wěn)定甚至略下降的趨勢(shì)，目前建設(shè)了全球最大規(guī)模LTE網(wǎng)的Verzion和AT&T的“資本開(kāi)支收入比”始終是穩(wěn)定并略下降的。

4G價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)拉響格局排位

        價(jià)格戰(zhàn)從來(lái)都是行業(yè)你爭(zhēng)我?jiàn)Z的把戲。4G才剛剛揭開(kāi)，在7月15日中移動(dòng)的北京招標(biāo)中，設(shè)備商價(jià)格差異懸殊就成為此次招標(biāo)的一大看點(diǎn)。據(jù)悉，愛(ài)立信單載扇報(bào)價(jià)6.37萬(wàn)元；諾西報(bào)價(jià)3.35萬(wàn)元，為最低報(bào)價(jià)；國(guó)內(nèi)的中興華為也接近平均價(jià)格。過(guò)去10年中，正是設(shè)備商的價(jià)格戰(zhàn)使然，北電和摩托羅拉等公司先后退出了電信設(shè)備市場(chǎng)，電信設(shè)備行業(yè)也遭遇了持續(xù)的虧損。

        對(duì)中移動(dòng)來(lái)說(shuō)，此時(shí)它也面臨兩難的境地，固有的3G基站大多是建立在國(guó)內(nèi)設(shè)備商手中，如果此次招中諾西，那么新的招標(biāo)費(fèi)用得有自己獨(dú)立支撐；可是諾西的低價(jià)格又讓中移動(dòng)面對(duì)未來(lái)4G發(fā)展項(xiàng)目時(shí)又不得不好好考慮。

        沒(méi)有市場(chǎng)談何發(fā)展？對(duì)于設(shè)備商來(lái)說(shuō)，中國(guó)4G的龐大市場(chǎng)早已讓他們?yōu)橹タ?。在此狀況下，設(shè)備商往往想先取得先機(jī)，再考慮其后的發(fā)展。有業(yè)內(nèi)人士指出，運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)招標(biāo)之后，還有大量的設(shè)備維護(hù)和升級(jí)項(xiàng)目，只要前期拿到足夠的份額，諾西完全可以從日后的維護(hù)中拿回利潤(rùn)。

        設(shè)備廠(chǎng)商的舉動(dòng)不禁讓人感嘆其對(duì)中國(guó)4G市場(chǎng)的渴望。不管分析師如何預(yù)測(cè)，電信設(shè)備廠(chǎng)商從未停止的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是事實(shí)。在此情境下，持續(xù)不斷價(jià)格戰(zhàn)也敲響了紅燈。以?xún)r(jià)換市來(lái)謀求4G盛宴是美麗的錯(cuò)誤還是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)對(duì)它們來(lái)說(shuō)一切都還是未知。另外，新近崛起的設(shè)備商讓行業(yè)格局更是出現(xiàn)了前所未有的動(dòng)蕩。自2012年2月三星宣布其年底成為全球第三大LTE基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商后，三星無(wú)線(xiàn)系統(tǒng)在日本、歐洲和北美都獲得突破，成為行業(yè)第6大設(shè)備商。

        電信設(shè)備商激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)說(shuō)到底是希望其能夠在4G市場(chǎng)上分得一杯羹，但是以?xún)r(jià)換市的舉措恐透支行業(yè)發(fā)展前景，更有可能在行業(yè)格局的排位戰(zhàn)中跌宕起伏。試問(wèn)，誰(shuí)又說(shuō)的準(zhǔn)呢？現(xiàn)在的排位戰(zhàn)才剛剛拉響。