KKR、凱雷有意19億美元收購新加坡電信澳洲分公司

        5月29日，據(jù)知情人士對外透露稱，私募股權(quán)企業(yè)KKR和凱雷集團(tuán)都加入了競購新加坡電信旗下澳大利亞業(yè)務(wù)部門的陣營當(dāng)中。這項(xiàng)交易的價(jià)值預(yù)計(jì)將超過20億澳元（約合19億美元）。

        作為東南亞地區(qū)最大的電信運(yùn)營商，新加坡電信在新加坡和澳大利亞等關(guān)鍵市場上的業(yè)績增速開始變得較為溫和，該公司出售旗下澳大利亞業(yè)務(wù)部門所獲得的資金能夠幫助其將資金投入到那些業(yè)績增速較快的業(yè)務(wù)當(dāng)中。

        據(jù)其中一位知情人士表示，法國歐洲衛(wèi)星通訊公司、黑石集團(tuán)和普羅維登斯資本預(yù)計(jì)都將競購新加坡電信澳大利亞分公司。據(jù)另外一名知情人士表示，新加坡電信邀請各投資者在今年6月14日之前作出第一輪競購報(bào)價(jià)。

        知情人士同時(shí)補(bǔ)充稱，歐洲衛(wèi)星通訊公司將作為企業(yè)顧問，而KKR和凱雷集團(tuán)都在與銀行就交易融資事宜展開磋商。

       據(jù)了解，新加坡電信是由新加坡國有投資者淡馬錫控股。知情人士表示，該公司已經(jīng)在本周一向競購者遞交了有關(guān)財(cái)務(wù)信息，在今年3月，新加坡電信宣布了對這一業(yè)務(wù)的一項(xiàng)戰(zhàn)略評(píng)估。新加坡電信澳大利亞子公司Optus出售TV、電話和寬帶業(yè)務(wù)，其在澳大利亞和新西蘭的訂閱用戶數(shù)量超過了200萬人。

       知情人士表示，競購買家主要是對這一業(yè)務(wù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流和較低的資本金費(fèi)用水平感到動(dòng)心。

        對于上述消息，歐洲衛(wèi)星通訊公司未能立即置評(píng)。黑石、凱雷、KKR和普羅維登斯資本都拒絕置評(píng)。知情人士也已不愿表露身份。

        據(jù)了解，新加坡電信是在2001年以140億美元的現(xiàn)金收購Optus的，由于新加坡和澳大利亞手機(jī)訂閱業(yè)務(wù)增速的放緩以及來自印度附屬企業(yè)巴蒂電信存在的問題，新加坡電信在提升其盈利水平上面臨著較大的難度。

        據(jù)兩名知情人士表示，Optus衛(wèi)星部門在2012年的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）接近2.25億澳元。

        不僅如此，新加坡電信還持有對泰國最大移動(dòng)通訊運(yùn)營商Advanced Info Service PCL和菲律賓第二大移動(dòng)運(yùn)營商環(huán)球電信(Globe Telecom)的股權(quán)。在今年1月，新加坡電信同意以1.5億美元的價(jià)格向阿布達(dá)比集團(tuán)出售其對巴基斯坦移動(dòng)運(yùn)營商Warid Telecom逾30%的股權(quán)。

        在2012年，新加坡電信澳大利亞業(yè)務(wù)部門在其營業(yè)收入的貢獻(xiàn)為65%。

        湯森路透的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在今年第一季度，來自美國的收購貸款攀升至2870億美元，創(chuàng)出了歷史新高。

        來自瑞士信貸集團(tuán)和摩根士丹利的融資協(xié)議相當(dāng)于Optus EBITDA的七倍，這樣的杠桿水平是自金融危機(jī)以來未曾有過的。

        澳大利亞的商業(yè)銀行在最近數(shù)年拒絕提供超過企業(yè)盈利4倍或者5倍的貸款，這促使來自美國的收購貸款規(guī)模的攀升，盡管美國融資具有較高的成本，但當(dāng)私募股權(quán)企業(yè)退出資產(chǎn)時(shí)，較高的債務(wù)水平將提升回報(bào)水平。

        KKR澳大利亞部門負(fù)責(zé)人Justin Reizes在今年3月的一項(xiàng)會(huì)議上對外表示，這類貸款為私募股權(quán)在澳大利亞的收購帶來了更多的機(jī)遇。