網通本月17日香港上市

八省市資產率先上市籌集近百億資金，網通為吸引投資者，降低了發(fā)行價和籌資規(guī)模

本月17日，中國網通將正式在香港聯(lián)交所掛牌交易，成為中國第四家在海外上市的基礎電信運營商。通過上市，網通將籌集近百億人民幣的資金，用于網絡建設和拓展業(yè)務。

籌資規(guī)模近百億港元

據了解，網通已于10月14日通過了香港聯(lián)交所的聆訊，并于次日向美國證券交易委員會遞交了上市文件，確定了上市日期。根據計劃，網通將于11月17日在香港股市首日上市交易。股票的公開發(fā)行將從11月4日開始，于11月9日結束，定價時間則被設定在11月10日。網通希望發(fā)行10.5億股，從投資者手中籌到82.4億港元至94.1億港元的資金。

根據網通的招股說明書顯示，中國網通上市的資產將是北方六省(市)加南方兩省(市)再加網通國際分公司和亞洲網通公司。北方六省市包括北京、天津、山東、河北、河南、遼寧，南方包括上海、廣東兩省市的電信資產，這些都是網通電信資產中最精良的部分。目前，中國網通正在加緊向南方省份拓展業(yè)務，希望通過寬帶網絡業(yè)務提高公司的業(yè)務收入來源。有消息稱，網通有意收購香港電盈的固話業(yè)務，不過據了解，其收購談判目前仍在進行中。

網通將這些優(yōu)質資產注入網通香港公司，并以香港公司為主體進行上市。據招股說明書顯示，網通擬發(fā)行的股票包括以美國存托股份(ADS)形式在美國發(fā)行的9.4億股普通股，以及在港發(fā)行的約1億股，合計占擴大后股本約16.2%，當中包括9500萬股網通母公司——網通集團及其他股東出售的舊股。

降低發(fā)行價并推分紅方案

中國網通已經從上周開始，為其首次公開募股舉行推廣活動，第一站便是香港。此行的目的，是通過“路演”等推介，涵蓋亞洲、歐洲和北美三大區(qū)域，以說服投資者購買其股票。上周有消息說，為增加其新股對市場的吸引力，中國網通再次調整了其IPO計劃，在降低發(fā)行價(指導區(qū)間為每股7.88港元至9港元)的同時，推出一套更高的分紅方案。

今年早些時候，網通曾計劃上市融資25億美元，但根據最近確定的發(fā)行價區(qū)間計算，實際的IPO籌資金額最多為11億美元，不僅大大低于早前的預期，也低于網通計劃的15億美元的最大融資規(guī)模。由于網通的主要業(yè)務為中國北方地區(qū)的固定電話網，與中國電信的業(yè)務沒有太大分別，因此網通需要提供較好的發(fā)行方案，吸引投資者的參與。

據稱，此次方案的調整主要是為了迎合更多投資者，而且，網通承諾在未來兩年內，將公司利潤的35%~40%作為紅利向投資者派發(fā)，預計收益率最高可達5%。相比于中國電信2.8%的收益率，明顯高出一些。