CPO概念走勢強勁 新易盛等大漲 劍橋科技、聯(lián)特科技再創(chuàng)新高

  CPO概念3日盤中走勢活躍，截至發(fā)稿，新易盛大漲近18%，盤中一度“20cm”漲停;劍橋科技、華工科技均漲停，中際旭創(chuàng)漲近10%，紫光股份、聯(lián)特科技漲超9%，天孚通信漲超8%。值得注意的是，劍橋科技、聯(lián)特科技、天孚通信盤中均創(chuàng)出新高。

  新易盛今日盤中一度漲停，公司近日表示，公司在LPO技術(shù)領(lǐng)域已深入布局，在今年3月的OFC2023期間推出了800G線性驅(qū)動可插拔光學器件(LPO)系列產(chǎn)品，公司的800GLPO產(chǎn)品組合包括用于多模和單模應(yīng)用的模塊。對于多模光纖應(yīng)用，其產(chǎn)品組合包括基于VCSEL技術(shù)的800GLPO;對于單模光纖應(yīng)用，有基于EML、硅光子學和薄膜鈮酸鋰調(diào)制器的LPO收發(fā)器，這些模塊將以O(shè)SFP和QSFP-DD800兩種形式提供。LPO以更低的功耗和成本提供高帶寬連接，總體來說這些將令超大型數(shù)據(jù)中心市場受益。

  中際旭創(chuàng)近9個交易日已累計漲近80%，公司近日表示，AI技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用雖然對設(shè)備算力提出更高需求，進一步促進數(shù)據(jù)流量的持續(xù)增長和包括光模塊在內(nèi)的ICT行業(yè)的發(fā)展，但公司800G產(chǎn)品目前尚處于“上量爬坡”階段，對公司本年度的收入和業(yè)績影響有限且存在一定的不確定性。CPO(共封光)是光模塊未來的一種演進形式，能夠起到進一步降低功耗和增加帶寬的作用，公司已在CPO領(lǐng)域進行了研發(fā)和布局，但CPO技術(shù)的成熟以及數(shù)據(jù)中心客戶的規(guī)?；瘧?yīng)用尚需時日，且具有較多的不確定性和風險。

  天孚通信今日盤中創(chuàng)出歷史新高，公司近日表示，光模塊廠商是公司客戶群體，公司為光模塊廠商提供光器件產(chǎn)品配套，屬于上下游關(guān)系。

  劍橋科技今日再度漲停創(chuàng)出新高，至此，該股年內(nèi)已累計大漲268%。但公司近日在公告中指出，近期市場熱點涉及CPO技術(shù)并將公司納入相關(guān)概念股。經(jīng)核實，CPO技術(shù)主要由芯片公司研發(fā)推進，公司目前不生產(chǎn)交換芯片，不存在含CPO技術(shù)的芯片。與同行業(yè)光模塊公司一樣，公司也對CPO所需的光源部分保持關(guān)注，但正因為CPO技術(shù)還不成熟，公司對此尚處于探索階段，沒有取得與CPO相關(guān)的業(yè)務(wù)收入。

  聯(lián)特科技今日盤中亦創(chuàng)出新高，公司近日稱，CPO是在AI應(yīng)用等大算力應(yīng)用場景下光模塊的技術(shù)和產(chǎn)品演進的方向之一，但目前CPO相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)還處于初期階段，技術(shù)的成熟及市場的規(guī)?；瘧?yīng)用還尚需時日，也存在諸多不確定性和風險，公司能否實現(xiàn)技術(shù)突破和完成技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化及商業(yè)化存在不確定性。公司CPO相關(guān)的開發(fā)項目暫未形成收入，對公司未來業(yè)績的影響存在不確定性。

  華工科技今日亦漲停，公司上周在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，預(yù)計光模塊產(chǎn)品今年在北美的銷售收入有望達到1.5億美元規(guī)模，其中大概約8成是用于AI的光模塊，出貨產(chǎn)品從100G200G400G800G全覆蓋，并確定了1.6T產(chǎn)品研發(fā)計劃。在頭部客戶方面，公司跟英偉達、微軟、ARISTA、Meta(原Facebook)、Intel、諾基亞(IPR)也進行了良好的對接，預(yù)計今年內(nèi)在北美大客戶方面能夠獲取一定的份額。此外，公司的相干光模塊產(chǎn)品在北美市場表現(xiàn)亮眼，在全球第一個推出了400GZR+PRO產(chǎn)品，在發(fā)射光功率、接收靈敏度、光的性噪比方面優(yōu)于業(yè)界水平，技術(shù)上處于領(lǐng)先，已經(jīng)得到了十幾家客戶的關(guān)注，開始送樣并收獲小批量訂單，因此相干光模塊業(yè)務(wù)預(yù)計今年也能實現(xiàn)較好發(fā)展，以往相干光模塊市場容量不大，但去年已經(jīng)提升到約10億美元規(guī)模，預(yù)計今年能夠達到20-25億美元，并且后續(xù)可能逐步增長到每年50億美元的市場規(guī)模，是公司未來可能形成較大增長的一塊業(yè)務(wù)領(lǐng)域。