Q119云開(kāi)支下降 引發(fā)全球光通信市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)

  ICCSZ訊 市場(chǎng)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)LightCounting發(fā)布評(píng)論，表示自2010年以來(lái)，云計(jì)算公司對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投資驅(qū)動(dòng)光通信設(shè)備、模塊和器件的銷(xiāo)售增長(zhǎng)。LightCounting追蹤的前15大云供應(yīng)商的2018年綜合支出，創(chuàng)下了接近1000億美元的新紀(jì)錄，但Q119支出急劇下降需要引起關(guān)注。

  該圖顯示了自2011年以來(lái)前15大云服務(wù)公司的季度支出變化，截至最近的Q19負(fù)增長(zhǎng)之前，僅有Q411為負(fù)增長(zhǎng)和Q415增長(zhǎng)放緩。如果歷史重演，那么支出趨勢(shì)應(yīng)該是在Q219反彈回升。但是，LightCounting認(rèn)為Q119的下降可能是云計(jì)算公司支出長(zhǎng)期放緩的開(kāi)始。

  此前季度數(shù)據(jù)下降(Q411和Q415)主要是由于谷歌支出的波動(dòng)。減去谷歌支出影響，Q411和Q415都能實(shí)現(xiàn)20-25%的增長(zhǎng)。但是，Q119情況并非如此，盡管谷歌支出的下降影響整體支出的下降，但這種支出下降幅度很大，影響更廣泛。實(shí)際上，在前15位的云計(jì)算公司中，有9家公司的支出下降，包括阿里巴巴、蘋(píng)果、微軟和騰訊。

  盡管季節(jié)性連續(xù)下降，但Q119前15大云公司的綜合收入與Q118相比增長(zhǎng)了11%。只是不斷變化的經(jīng)濟(jì)前景必然會(huì)影響這些公司的投資決策，以及預(yù)期增加的稅收負(fù)擔(dān)，對(duì)錯(cuò)誤處理數(shù)據(jù)和壟斷行為的罰款以及進(jìn)一步迫在眉睫的監(jiān)管。

  中國(guó)經(jīng)濟(jì)明顯放緩，全球增長(zhǎng)前景更加不確定。中國(guó)和美國(guó)之間不斷升級(jí)的貿(mào)易摩擦正在造成更大損失。雙方不太可能在2019-2020年達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。加上美國(guó)對(duì)華為實(shí)施的制裁是一個(gè)明確的針對(duì)信號(hào)，雙方都不會(huì)輕易妥協(xié)。

  以英特爾為首的IC供應(yīng)商對(duì)全年的最新預(yù)測(cè)進(jìn)一步下調(diào)，部分原因是受到華為禁令的影響。博通在2019年秋季結(jié)束的財(cái)政年度減少了20億美元的預(yù)估，其中約5億美元就歸因于華為的銷(xiāo)售損失，其余則歸因于對(duì)全球經(jīng)濟(jì)關(guān)注的“非常緊張的客戶(hù)”。 盡管所有其他細(xì)分市場(chǎng)急劇下滑，博通仍然評(píng)論說(shuō)他們的有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)和交換業(yè)務(wù)仍在增長(zhǎng)。

  LightCounting認(rèn)為，美國(guó)供應(yīng)商來(lái)自華為的光學(xué)器件和模塊銷(xiāo)售下降將對(duì)收發(fā)器市場(chǎng)產(chǎn)生輕微影響。華為與當(dāng)?shù)毓?yīng)商密切合作，在內(nèi)部制造大部分光收發(fā)器和許多光學(xué)器件。 然而，制裁對(duì)華為的間接負(fù)面影響以及不斷升級(jí)的貿(mào)易爭(zhēng)端對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和光學(xué)需求的影響將更為顯著。

  云供應(yīng)商的支出持續(xù)萎縮可能導(dǎo)致2019年光收發(fā)器銷(xiāo)售大幅下滑。LightCounting預(yù)計(jì)，云計(jì)算公司在2018年占全球光收發(fā)器市場(chǎng)的30%以上。同時(shí)，與云服務(wù)公司不同，電信運(yùn)營(yíng)商商不會(huì)突然取消基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)開(kāi)支，5G部署將會(huì)對(duì)2019年光學(xué)器件的銷(xiāo)售產(chǎn)生最直接的積極影響，有望彌補(bǔ)云服務(wù)公司潛在的開(kāi)支下降所引發(fā)市場(chǎng)萎縮。