報(bào)告：未來(lái)五年美國(guó)光纖家庭覆蓋數(shù)和用戶數(shù)將飆升

  ICC訊（編譯：Nina）根據(jù)Cowen金融分析師的一份新報(bào)告，隨著電信公司繼續(xù)以極快的速度安裝光纖，未來(lái)五年內(nèi)，美國(guó)的光纖家庭覆蓋數(shù)和用戶數(shù)將飆升。

  這份由Cowen分析師團(tuán)隊(duì)撰寫的綜合報(bào)告預(yù)計(jì)，到2027年，電信光纖到戶(FTTH)線路將覆蓋超過(guò)8200萬(wàn)美國(guó)家庭，幾乎是今天4400萬(wàn)家庭覆蓋數(shù)(Homes Passed)的兩倍。以AT&T為首的美國(guó)四大電信公司(AT&T、Verizon、Frontier和Lumen)將占這些部署的最大份額，合計(jì)將為超過(guò)7100萬(wàn)家庭提供光纖服務(wù)。

  而且電信公司不會(huì)在光纖狂潮中孤軍奮戰(zhàn)。Cowen的報(bào)告還預(yù)測(cè)，有線電視運(yùn)營(yíng)商將在未來(lái)六年內(nèi)讓光纖線路覆蓋另外500萬(wàn)個(gè)家庭(主要是Altice USA目前在紐約大都會(huì)區(qū)大力推動(dòng)光纖部署，以與Verizon的Fios競(jìng)爭(zhēng))。目前，有線電視運(yùn)營(yíng)商的光纖家庭覆蓋數(shù)大約為500萬(wàn)。

  總體而言，Cowen估計(jì)美國(guó)目前的光纖家庭覆蓋數(shù)約為5000萬(wàn)，其中電信公司占據(jù)大部分。

  電信公司的FTTH用戶將增加一倍以上

  此外，該報(bào)告預(yù)測(cè)，到2027年，電信公司的光纖家庭用戶將達(dá)3500萬(wàn)，高于現(xiàn)在的1600萬(wàn)，光纖用戶將占總新增寬帶用戶的75%。因此，五年內(nèi)，FTTH在寬帶市場(chǎng)中的份額將從今天的14%飆升至26%，即使總可尋址市場(chǎng)(Total Addressable Market，TAM)在繼續(xù)擴(kuò)大。

  Cowen分析師表示，大中小型電信公司都將參與這一大規(guī)模的光纖部署，利用FTTH扭轉(zhuǎn)近20年來(lái)用戶流向有線電視運(yùn)營(yíng)商的局面。例如，他們預(yù)計(jì)美國(guó)最大的電信公司將在未來(lái)五年內(nèi)總共增加770萬(wàn)光纖用戶。

  分析師寫道：“就電信公司的FTTH升級(jí)而言，未來(lái)幾年將具有歷史意義，他們?yōu)橄M(fèi)者提供商1Gbit/s的速度，縮小數(shù)字鴻溝，擴(kuò)大總可尋址市場(chǎng)并實(shí)現(xiàn)‘千兆美國(guó)’。經(jīng)過(guò)多年的用戶流失，我們預(yù)計(jì)大型電信公司將阻止這一趨勢(shì)...”

  但有線電視運(yùn)營(yíng)商也將堅(jiān)守陣地

  不過(guò)，值得注意的是，該報(bào)告預(yù)測(cè)，電信公司將主要通過(guò)將自己剩余的1500萬(wàn)DSL用戶升級(jí)到FTTH來(lái)實(shí)現(xiàn)這些用戶收益，而不是通過(guò)從有線電視運(yùn)營(yíng)商手中奪走寬帶用戶。

  分析師寫道：“有線電視運(yùn)營(yíng)商竊取DSL份額的主導(dǎo)地位已經(jīng)結(jié)束，到2024年，電信公司將在寬帶用戶受益方面超過(guò)有線電視公司。隨著將重點(diǎn)放在防御上，有線電視運(yùn)營(yíng)商竊取DSL用戶的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，盡管只是失去了少許份額(DSL首當(dāng)其沖)?！?

  事實(shí)上，分析師認(rèn)為，有線電視運(yùn)營(yíng)商將極力防御，通過(guò)長(zhǎng)期合同鎖定用戶、降低價(jià)格、提供移動(dòng)捆綁、將速度提升至10Gbit/s、升級(jí)到深度光纖(Fiber Deep)并且，在某些情況下，在綠地和棕地區(qū)域部署全光纖網(wǎng)絡(luò)等。由于這些舉措，分析師預(yù)計(jì)有線電視運(yùn)營(yíng)商的寬帶市場(chǎng)份額將從當(dāng)前的61%小幅下降至2027年的58%，而電信公司的份額將從現(xiàn)在25%攀升至2027年的27%。

  分析師指出：“對(duì)于有線電視運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，這遠(yuǎn)非厄運(yùn)和悲觀。通過(guò)他們有效的營(yíng)銷計(jì)劃和速度升級(jí)，絕大多數(shù)用戶流失將來(lái)自1500萬(wàn)DSL用戶，而不是有線電視寬帶用戶?！?

  Cowen團(tuán)隊(duì)還預(yù)計(jì)，到本世紀(jì)中葉，固定無(wú)線接入(FWA)將在美國(guó)寬帶市場(chǎng)發(fā)揮重要作用，在整個(gè)2020年代高速數(shù)據(jù)客戶中的份額占比不大但會(huì)持續(xù)上升。

  寬帶市場(chǎng)總量將繼續(xù)擴(kuò)大

  總體而言，Cowen分析師認(rèn)為，由于大流行引起的封鎖、政府對(duì)寬帶的巨額資金投入(超過(guò)1300億美元)和資本成本下降，到2027年，美國(guó)服務(wù)提供商將總共增加1700萬(wàn)寬帶用戶，使住戶(即有人的家庭)滲透率和整體家庭滲透率分別達(dá)到97%和90%，高于今天的90%和82%。

  事實(shí)上，分析師認(rèn)為寬帶在公用事業(yè)中的普及水平可以達(dá)到98%，就像上世紀(jì)有線電話服務(wù)達(dá)到頂峰時(shí)那樣。

  所有這些光纖支出都將是設(shè)備供應(yīng)商的福音。具體而言，Cowen分析師將Calix、ADTRAN、Ciena、思科、MasTec、諾基亞和Juniper列為可能的受益者。

  分析師還看到了進(jìn)一步市場(chǎng)整合的潛力。他們?cè)O(shè)想的一些場(chǎng)景包括：Charter收購(gòu)Altice USA的Suddenlink業(yè)務(wù)，Charter或Altice USA與T-Mobile合并，成為美國(guó)市場(chǎng)上第三個(gè)融合玩家。