光網(wǎng)絡產(chǎn)品或?qū)⒊蔀楣馔ㄐ胖饕鲩L點

        中國電信發(fā)布半年報，其上半年資本開支中寬帶和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)投資增長21.11%達到180億，且光纖到戶用戶數(shù)快速增長達到931萬。中移動上周發(fā)布半年報，其中傳輸投資增長30%達到152億。而從中興通訊發(fā)布的半年報來看，其國內(nèi)光網(wǎng)絡產(chǎn)品仍然實現(xiàn)較好增長。光通信投資在傳輸擴容和入戶投資需求推動下仍然維持較好增長，與去年底以來的預測完全相符。

        傳輸擴容或?qū)⒊蔀楣馔ㄐ胖饕鲩L點，接入網(wǎng)投資增長點將從系統(tǒng)設備轉(zhuǎn)移為入戶設備。根據(jù)我們參照中電信網(wǎng)絡擴容能力模型的測算，未來幾年傳輸投資有望在光纖到戶實裝率提高的推動下實現(xiàn)持續(xù)20-30%的增速。而接入網(wǎng)PON系統(tǒng)投資將維持高位，接入領(lǐng)域的投資新需求來源于入戶所需的家庭網(wǎng)絡/ONU配套。

         互聯(lián)網(wǎng)廠商CDN需求將受用戶帶寬推動大幅提升。用戶需求網(wǎng)速和高帶寬業(yè)務如視頻的應用頻次都將隨光纖入戶快速提高，作為內(nèi)容提供方的互聯(lián)網(wǎng)廠商將有必要快速提高內(nèi)容出口帶寬和效率來滿足光纖到戶用戶的下行需求，CDN網(wǎng)絡加速業(yè)務需求將隨實裝率提高過程快速提升。

       IPTV/網(wǎng)絡電視業(yè)務將有望進入快速發(fā)展期。光纖到戶的到戶帶寬將提高到20-100M，將能夠有效滿足8M左右的高清IPTV或網(wǎng)絡電視需求，突破過去2M帶寬下用戶對業(yè)務體驗較差難題，IPTV和網(wǎng)絡電視業(yè)務有望進入快速發(fā)展期，相關(guān)業(yè)務運營商和內(nèi)容平臺提供商將受益。