揭開數據中心光模塊利潤之源

　　ICCSZ訊  在數據中心里，光模塊毫不起眼，當我們在高談闊論各種數據中心高大上技術時，很少提及到光模塊。不過，光模塊卻是數據中心的必需品，哪個數據中心也離不開光模塊，而且需要的數量還不少，一塊48端口網絡設備就需要48個光模塊，而一臺框式網絡設備通常有數百個端口，這些端口如果都使用上就需要數百個光模塊，這樣算起來數據中心需要的光模塊數量是驚人的。數據中心在進行網絡投資時，往往容易忽略光纖和光模塊，在進行累計計算時會發(fā)現光模塊的費用是非常大的一筆投資。一整臺網絡設備需要的光模塊總價格甚至會超過這臺網絡設備的價格，尤其是40G/100G這類光模塊，這些光模塊單價都比較貴，一個100G光模塊價格會超過一臺普通盒式交換機的價格。如今，很多數據中心開始意識到光模塊的使用成本，控制光模塊的使用，避免給數據中心運維成本帶來沉重負擔。

　　既然光模塊這樣昂貴，那光模塊廠商一定賺的盆缽滿體，實則不然。很多光模塊廠家，包括國際大廠都瀕臨在虧損的邊緣，虧損或許是光器件和模塊商業(yè)績報告最常用的詞。JDSU、AVAGO、WTD等廠家的利潤都比較低，像Finisar的純利潤也是飄搖不定，每年都有不小波動。一方面是數據中心市場對光模塊的巨大需求，而另一方面卻是光模塊大廠的虧損，令人不解。經過對這個細分市場進行研究之后，得到了答案。

　　首先，這些光模塊廠家的利潤在不斷降低，這得益于國內光模塊廠家的崛起。隨著我國光通信行業(yè)不斷發(fā)展，涌現出一批優(yōu)秀的光模塊廠商，比如海信、光迅科技、華工正源等。這些國內光模塊廠商研發(fā)能力、生產工藝的提高，結合產品的成本優(yōu)勢，競爭力明顯增強，這在很大程度上拉低了整個光模塊產業(yè)的利潤。尤其是100M/1000M/10G光模塊，國內廠商技術積累完善，可以提供和國際廠商相同功能和質量的光模塊，物美價廉。低速光模塊市場競爭異常激烈，幾乎達到了血拼的地步，國內廠商靠著成本和市場優(yōu)勢，不斷擴大市場占用率，這讓國際大廠僅能靠40G/100G高速光模塊維持市場占用率，這樣的市場競爭拉低了光模塊的價格。其次，光模塊到數據中心客戶手中，還需要經過幾次易手。

　　光模塊是無源部件，自己并不能運行使用，一定要插到網絡設備上，這就需要與網絡設備適配，如果網絡設備不支持這類光模塊，那么數據中心就不能用這類光模塊，畢竟和更換設備相比，更換光模塊更容易。這類適配只能由網絡設備廠商來完成，這樣網絡設備廠商會采購各種光模塊，然后與光模塊廠商合作，共同實現兼容，這樣網絡廠商會直接從光模塊廠家采購光模塊，很多網絡設備大廠網絡設備市場占用率極高，采購光模塊的數量也是海量的，這樣在和光模塊廠商采購時就有很大的議價權，不斷地壓低價格。網絡設備廠商在向數據中心賣設備的同時一起賣光模塊，這樣網絡設備廠商從中賺取光模塊部分利潤，這些網絡設備廠商就相當于光模塊廠家的一級代理商。

　　也有不少的網絡設備公司直接采購光模塊然后就賣給數據中心，或者數據中心客戶直接從光模塊廠商直接采購，由于數據中心的網絡設備種類很多，會出現這樣那樣的兼容問題，這些光模塊不少的功能就會有缺失。也有不少人看到了這里的利潤，直接從光模塊廠商那里采購，仿冒網絡設備廠家出品，賣給客戶，從中賺取利潤。網絡設備廠商是光模塊和數據中心之間無法逾越的溝坎，兩者都依賴于網絡設備，所以光模塊市場的利潤被網絡設備廠商搶入也是必然。短期內，這種市場格局還不會有所改變。從技術角度來看，光模塊形成統(tǒng)一標準并不難，這樣所有網絡設備都可以兼容，但光模塊廠商也不愿意這樣放開，這樣同質化競爭會更嚴重，一大批光模塊廠商都會死掉，哪個光模塊廠商都不愿意看到這樣的場面。

　　最后，光模塊技術壁壘不高，不像網絡設備那樣要支持數百種的網絡協議，光模塊只要處理好光信號就可以了，技術復雜度不高，就算是最高速率的100G光模塊，也不斷有廠家攻破，可以規(guī)模供貨。這樣一種新的光模塊出現后，很快仿造的就會出現，迅速拉低光模塊的市場價格，光模塊成了“白菜價”。這樣就不難想象為何這些光模塊廠商過得不爽了。

　　不管如何，光模塊是數據中心的重要組成部分。未來幾年，數據中心仍將保持較高速度擴展，這需要大量的光模塊，尤其是超高速的光模塊，這為光模塊廠商提供了機遇。數據中心對單端口速率的要求越來越高，40G/100G在數據中心里應用越來越普及，這給光模塊廠商帶來新的利潤增長點。2015年，全球光模塊市場的增幅將接近13%,光模塊市場仍將創(chuàng)下新高，規(guī)模大大超過40億美元。光器件公司在數據通信市場增長了18%，在電信細分市場增長3%。增長的主要原因之一是價格更高的40G/100G器件需求的增長,僅40G光模塊就達到了250萬個，未來高速光模塊增速也會維持在高位，銷售依然強勁。所以從數據中心未來發(fā)展來看，光模塊依然會是一個值得令人期望的市場，超高速光模塊需求的增加必然大幅地拉動光模塊廠商業(yè)績。

　　國內光通信市場持續(xù)健康發(fā)展，也得到國家政策大力支持，是國家未來的戰(zhàn)略導向。光模塊作為光通信市場里的重要部分，作用不容忽視，這也是近幾年國內光模塊廠商迅速崛起的原因，這使得具有國資背景的光模塊廠商獲得了長足進步。未來，借助數據中心強勁需求，光模塊市場表現如何，值得令人期待。