全球需求疲弱攪亂芯片行業(yè) 巨頭逆境中求增長(zhǎng)

  ICC訊 全球通脹和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力正在影響著各行各業(yè)的需求，作為各技術(shù)領(lǐng)域底層支撐的核心芯片行業(yè)，也在新一輪的經(jīng)濟(jì)周期中遭受打壓。

  今年迄今為止，GPU巨頭英偉達(dá)股價(jià)已經(jīng)跌去超過(guò)36%，AMD股價(jià)下跌近30%，高通股價(jià)下跌近24%，美光科技股價(jià)下跌超20%，英特爾股價(jià)下跌超13.5%。

  美國(guó)芯片公司股價(jià)大跌，一方面受到美國(guó)科技股整體下挫的影響，但更重要的因素是受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，來(lái)自下游的需求出現(xiàn)顯著回落。這些宏觀因素包括通脹對(duì)購(gòu)買(mǎi)力的影響；俄烏沖突導(dǎo)致能源價(jià)格的上漲；疫情對(duì)供應(yīng)鏈的影響；勞動(dòng)力和運(yùn)輸成本的上升；虛擬貨幣價(jià)格下跌導(dǎo)致的挖礦熱情下降等。

  所有的上述影響，最終都反映為終端消費(fèi)者需求的下降，就連支撐起英偉達(dá)一半收入的游戲業(yè)務(wù)也受到影響。英偉達(dá)在最近的財(cái)報(bào)中首次警告了游戲業(yè)務(wù)在未來(lái)的一個(gè)季度中將面臨兩位數(shù)的增長(zhǎng)下滑。

  英偉達(dá)創(chuàng)始人CEO黃仁勛告訴記者，作為消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品，GeForce芯片的需求受到影響。尤其是考慮到疫情下消費(fèi)需求的減退，公司將不得不選擇減少對(duì)中國(guó)市場(chǎng)部分產(chǎn)品的銷售。“我們希望等到需求進(jìn)一步上升時(shí)，再恢復(fù)供應(yīng)量?！秉S仁勛對(duì)記者表示。

  對(duì)于英偉達(dá)而言，中國(guó)不僅是一個(gè)巨大的消費(fèi)市場(chǎng)，而且也位于該公司全球供應(yīng)鏈體系的中心地位。英偉達(dá)在中國(guó)大部分的生產(chǎn)基地都在深圳，目前深圳的生產(chǎn)已基本克服疫情的影響，但中國(guó)市場(chǎng)的整體需求仍待改善。

  去年以來(lái)，由于全球芯片供應(yīng)未跟上需求的復(fù)蘇，一度出現(xiàn)了芯片供應(yīng)短缺危機(jī)。但截至今年第一季度，英偉達(dá)的GPU庫(kù)存已幾乎恢復(fù)正常，用于加密貨幣挖礦芯片的需求甚至已經(jīng)出現(xiàn)萎縮。

  在英偉達(dá)所有的產(chǎn)品線里，支撐公司銷售強(qiáng)勁增長(zhǎng)的是數(shù)據(jù)中心和人工智能業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的銷售規(guī)模也已經(jīng)超過(guò)了傳統(tǒng)的游戲業(yè)務(wù)。主要原因有兩點(diǎn)，一是包括零售、醫(yī)療、制造等各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域都在轉(zhuǎn)向云，大幅刺激了數(shù)據(jù)中心的需求；二是人工智能的應(yīng)用正在越來(lái)越豐富，AI的訓(xùn)練需要大量的機(jī)器學(xué)習(xí)，AI的發(fā)展也推動(dòng)了數(shù)據(jù)中心的需求。

  例如，本月早些時(shí)候，谷歌就發(fā)布了一款可實(shí)時(shí)進(jìn)行多種語(yǔ)言翻譯的智能眼鏡，這意味著谷歌需要更多的AI處理能力來(lái)滿足快速反應(yīng)的翻譯功能需求。

  英偉達(dá)原本希望收購(gòu)Arm公司來(lái)實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁的創(chuàng)新和增長(zhǎng)，但這項(xiàng)收購(gòu)最終未能獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。然而，這并未阻礙其他芯片巨頭的收購(gòu)嘗試。

  上周，英偉達(dá)的合作伙伴博通就宣布收購(gòu)軟件企業(yè)VMware。盡管目前尚不清楚博通這項(xiàng)收購(gòu)的確切動(dòng)機(jī)，但記者認(rèn)為，這項(xiàng)收購(gòu)能夠至少幫助博通從設(shè)計(jì)和銷售芯片的核心業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向利潤(rùn)更高的軟件業(yè)務(wù)。博通宣布收購(gòu)后，股價(jià)大漲近6%。

  曾經(jīng)憑借移動(dòng)芯片占領(lǐng)市場(chǎng)絕對(duì)地位的高通，在新的市場(chǎng)環(huán)境下也在尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。高通CEO克里斯蒂亞諾·阿蒙 (Cristiano Amon) 認(rèn)為，高通的市值被低估了，投資者應(yīng)該重新考慮他們對(duì)高通的看法。

  由于需求疲弱，智能手機(jī)出貨量今年持續(xù)下滑，手機(jī)廠商多次下調(diào)訂單，截至目前，中國(guó)幾家大型手機(jī)廠商砍單已經(jīng)超過(guò)20%，這尤其表現(xiàn)為中低端智能手機(jī)產(chǎn)品需求的下降。但高端智能手機(jī)產(chǎn)品擁有更強(qiáng)的抵御通脹的能力，因此專注于高端產(chǎn)品線，可以幫助企業(yè)在增長(zhǎng)疲弱的市場(chǎng)上贏得份額。

  高通也正在不斷擴(kuò)張高端智能手機(jī)芯片的份額，例如在三星Galaxy等設(shè)備的份額目前已經(jīng)超過(guò)75%。這幫助該公司即便是在疲弱的市場(chǎng)環(huán)境中，也仍然保持了超過(guò)40%的季度增長(zhǎng)。