5G大砍單來了！郭明錤：聯(lián)發(fā)科砍35%、高通高階降15%

  ICC訊 知名分析師郭明錤看壞消費(fèi)性電子需求，特別是Android陣營(yíng)手機(jī)供應(yīng)鏈，郭明錤再度示警，累計(jì)至今年中國(guó)大陸手機(jī)品牌廠已下砍手機(jī)訂單2.7億臺(tái)，其中，聯(lián)發(fā)科已對(duì)第4季5G芯片砍單達(dá)35%、高通8系也下調(diào)15%，且后續(xù)舊款還會(huì)降價(jià)大拍賣。

  而聯(lián)發(fā)科與高通的訂單調(diào)整，顯示市場(chǎng)需求恐到明年都不會(huì)改善，換言之，近3個(gè)季度的營(yíng)收獲利預(yù)估將會(huì)進(jìn)一步修正。

  郭明錤在3月底調(diào)查供應(yīng)鏈時(shí)指出，中國(guó)大陸手機(jī)品牌廠當(dāng)時(shí)下調(diào)訂單達(dá)2成、約1.7億臺(tái)，在新查顯示，中國(guó)大陸手機(jī)品牌場(chǎng)在近2個(gè)月再度砍單達(dá)1億臺(tái)，目前預(yù)估小米、OPPO、vivo、傳音、榮耀等出貨量分別為1.6億臺(tái)、1.6億臺(tái)、1.15億臺(tái)、7000萬臺(tái)、5500萬臺(tái)。

  其中兩大芯片廠，聯(lián)發(fā)科與高通也下調(diào)下半年旺季時(shí) 5G芯片訂單。聯(lián)發(fā)科針對(duì)中低階產(chǎn)品，第4季訂單調(diào)整幅度達(dá)30~35% 。但高通則將高階Snapdragon 8系列訂單下調(diào)約10–15%，目前SM8475與SM8550出貨預(yù)估不變，SM8550出貨后，既有的8系列將降價(jià)30~40%，以利清庫(kù)存。

  在其他零組件部分，中國(guó)大陸Android品牌手機(jī)的相機(jī)模塊(CCM)與鏡頭出貨量，今年第3季恐有衰退20~30% 年減幅度。且中國(guó)大陸Android品牌的前五大CIS (CMOS Image Sensor) 供應(yīng)商總庫(kù)存已超過5.5億顆。

  且在中國(guó)大陸Android品牌訂單大幅度調(diào)整之際，三星也下調(diào)今年手機(jī)出貨目標(biāo)約10%，降至至2.75億臺(tái)。整體而言，Apple iPhone的出貨動(dòng)能仍優(yōu)于Android。

  郭明錤認(rèn)為，5G芯片和相機(jī)模塊等都是手機(jī)關(guān)鍵零組件，今年中國(guó)大陸手機(jī)品牌砍單，代表著中國(guó)大陸、歐洲與新興市場(chǎng)需求疲弱。且因5G芯片的前置時(shí)間將較一般零組件更久，聯(lián)發(fā)科與高通針對(duì)年底訂單調(diào)整，顯示市場(chǎng)需求恐到明年都不會(huì)改善，換言之，近3季度的營(yíng)收獲利預(yù)估也將進(jìn)一步修正。