LC：2022年開(kāi)局強(qiáng)勁，但供應(yīng)挑戰(zhàn)依然存在

  ICC訊（編譯：Nina）上市公司已經(jīng)開(kāi)始發(fā)布2022年第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)告，總體而言，光通信行業(yè)似乎有一個(gè)強(qiáng)勁的開(kāi)端。但歐洲戰(zhàn)爭(zhēng)、COVID-19、供應(yīng)鏈、監(jiān)管和通貨膨脹仍然令人擔(dān)憂(yōu)，一些公司的業(yè)績(jī)?cè)诘谝患径纫彩艿接绊憽?

  通信服務(wù)提供商(Communication Service Provider，CSP)方面，與2021年第一季度相比，中美兩國(guó)CSP的資本支出(預(yù)測(cè))都強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但他們的收入增長(zhǎng)卻截然不同：中國(guó)CSP繼續(xù)實(shí)現(xiàn)令人矚目的收入增長(zhǎng)，總體增長(zhǎng)15%，而美國(guó)CSP的表現(xiàn)則好壞參半，整體收入下降了5%。

  互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(Internet Content Provider，ICP)方面，多個(gè)季度以來(lái)，ICP的資本支出都以?xún)晌粩?shù)的同比增速增長(zhǎng)，2022年第一季度看起來(lái)也不例外，Alphabet、亞馬遜、Meta和微軟的總資本支出同比增長(zhǎng)了29%。令人驚訝的是，增長(zhǎng)最快的是Alphabet，而不是Meta，前者資本開(kāi)支同比增長(zhǎng)65%，超過(guò)95億美元，創(chuàng)下新紀(jì)錄。然而，Alphabet的大幅增長(zhǎng)并非來(lái)自基礎(chǔ)設(shè)施支出，而是來(lái)自紐約、倫敦和波蘭的辦公設(shè)施采購(gòu)。該公司表示，一季度的總支出增加了40億美元。LC預(yù)計(jì)Alphabet第二季度資本支出將回歸到原來(lái)的50億美元范圍內(nèi)。如果剔除Alphabet的房地產(chǎn)支出，這四大ICP第一季度總資本支出僅同比增長(zhǎng)15%，處于前15大ICP典型增長(zhǎng)范圍的下限。

  盡管今年ICP支出似乎有望繼續(xù)以?xún)晌粩?shù)的速度增長(zhǎng)，但四大巨頭第一季度收入明顯下降，沒(méi)有創(chuàng)下記錄，四巨頭中亞馬遜和Meta收入同比增長(zhǎng)只有個(gè)位數(shù)。Alphabet、亞馬遜和微軟的云服務(wù)收入繼續(xù)以快于公司整體收入的速度增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)了44%、37%和17%。

  網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商方面，已公布財(cái)報(bào)的公司2022年第一季度的中銷(xiāo)售收入同比下降了1%，但這一數(shù)字掩蓋了一個(gè)事實(shí)，即不同設(shè)備商的表現(xiàn)不一，增長(zhǎng)率從強(qiáng)勁的兩位數(shù)(ADTRAN、ADVA)到中等個(gè)位數(shù)(愛(ài)立信網(wǎng)絡(luò)、Infinera、中興通訊)再到下滑(諾基亞網(wǎng)絡(luò)、Ribbon通信)。

  光模塊商方面，五家中國(guó)光模塊商公布了第一季度業(yè)績(jī)，其中四家實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)：華工科技、旭創(chuàng)、光迅和新易盛。劍橋科技履行訂單能力受到上海和深圳停工的負(fù)面影響。美國(guó)光器件制造商中，NeoPhotonics 2022年第一季度銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)47%至8900萬(wàn)美元，其中400G及以上產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)70%至5400萬(wàn)美元。該公司現(xiàn)在正向云和數(shù)據(jù)中心客戶(hù)批量出貨400ZR模塊。

  在COVID-19大流行開(kāi)始以來(lái)的兩年后，各國(guó)封閉措施繼續(xù)擾亂光通信行業(yè)的制造、運(yùn)輸和銷(xiāo)售。幾家公司警告說(shuō)，隨著2022年疫情的持續(xù)變化，供應(yīng)鏈短缺以及更高的運(yùn)輸成本將繼續(xù)存在甚至惡化。

  最后，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)后，相關(guān)企業(yè)撤出俄羅斯電信市場(chǎng)的成本也開(kāi)始顯現(xiàn)，從英飛凌的500萬(wàn)美元到愛(ài)立信的9億歐元不等。