隨著今年國內三網融合的政策出臺,以及國際光通信市場的復蘇,有力地推動光通信行業(yè)的發(fā)展,產業(yè)鏈上下游各產品供不應求局面,光纖陶瓷插芯自然而然隨大市出現(xiàn)供貨緊張,特別是下半年來時有出現(xiàn)短缺現(xiàn)象。然而,在插芯行業(yè)分享市場的盛宴之下,也隱蔽著投資過渡的隱患。
12月初,國內主要的陶瓷插芯生產廠家在深圳召開行業(yè)會議,交流各生產家的產銷情況和市場需求趨勢。根據參會人士消息,各插芯生產廠家都有幅度比較大的擴產,這些新增產能將會在2012年6月后實現(xiàn)批量生產,參會企業(yè)認為這可能會造成下半年的產能過剩?,F(xiàn)根據有關信息和行業(yè)供需情況列出產能對比
如下:
另外,市場至少有六家新公司上馬的光纖陶瓷插芯項目。這些新進入的公司投資力度之大讓人咋舌,其中蘇州中光投入經費1.5億元,社會熱錢已經在插芯行業(yè)開始泛濫。
按此新老插芯廠商的投資規(guī)模,預計到2011年六月國內插芯的月均產能達到8000萬只,是2010年底的2.2倍。
筆者擔心,光纖陶瓷插芯作為一個投資金額大,回報周期長的產品,暴漲的產能如何消化?!原因有三:
第一,產能擴張大于需求增長。前文介紹的產能有哪些現(xiàn)成的消化途徑?第一大市場是什么行業(yè),第二大市場又是什么行業(yè)?陶瓷插芯作為一個配套光通訊基礎設施的特殊部件應用狹窄,除了應用在光纖通信行業(yè)沒有其他銷路,只有唯一的市場,并沒有后備市場。那么,我們看看這光通信行業(yè)發(fā)展的增長情況怎樣。光通信基礎設施投入依賴于國家政策與運營商投入,有投資才有插芯需求。如果運營商前期投入不能產生效益,相信運營商不會連續(xù)燒錢。好像3G項目,僅在2009年一年聯(lián)通、移動和電信分別投資了300億元、600億和300億元,現(xiàn)在社會上有多少人使用3G手機,還會持續(xù)不斷投資嗎?
沒有持續(xù)投資,就沒有持續(xù)的行業(yè)發(fā)展,就沒有增長,插芯的庫存只能堆放在生產廠家,陶瓷插芯不像建材產品當房地產調控時可以挖掘公路、鐵路和機場市場。
第二,陶瓷插芯是耐用品,不是年年都有更新需求。陶瓷插芯性能使用要求是20年,使用了一個在質量保證期內就少了一個的需求,長期耐用不需年年更換,即是說運營商要求鋪設光纖光纜后20年內不要更換,一哄而上過剩的插芯產能也許10多年后才可能消化完。
第三,陶瓷插芯泡沫的前車可鑒。陶瓷插芯的生產設備是專業(yè)設備,也是只能用于生產陶瓷插芯。目前大陸光通信行業(yè)產銷兩旺刺激許多投資,很像日本在2000年光通信泡沫刺激的插芯投資,當時的情況歷歷在目,1999年和2000也是插芯和光纜短缺,行業(yè)人士非??春霉馔ㄐ诺陌l(fā)展,老廠家象京瓷、ADAMANT,TOTO大規(guī)模擴產,新企業(yè)也加盟訂購設備,殊不知這些新到設備從2001到2006都沒有啟用,拖垮了大批日本公司,也造成當時新投資企業(yè)韓國PRIME PHOTECH, 臺灣大陶,臺灣龍展威迅速退出。
但愿歷史悲劇不再,也期待陶瓷插芯行業(yè)健康有序發(fā)展,謹防投資過熱。