Dell'Oro最新全球RAN市場預測：經濟不確定性下將依然健康增長

  近日，市場研究公司Dell'Oro Group副總裁兼分析師Stefan Pongratz在一篇博客內容中對全球RAN市場五年期預測進行了更新。

  以下為其博文主要內容：

  即使經濟不確定性高于正常水平，Dell'Oro Group預測全球RAN市場在未來三年仍將以健康的速度增長，然后在預測期的尾期階段增長逐漸減弱，從而導致2018-2022年之間的年復合增長率在中位的個位數(shù)百分比。根據(jù)預測，2019-2024年期間全球RAN市場累計投資額預計將超過2000億美元。

  主要的增長驅動力沒有改變。其中包括：(1)為了移動寬帶(MBB)應用而向5G NR的快速轉變，導致部署階段縮短;(2)用于迎接物聯(lián)網、固定無線接入(FWA)、樓宇內以及私有部署和公共部署的公共安全機遇的新資本支出;(3)從無源天線向高級天線系統(tǒng)的轉變，這將使資本支出從天線轉移至RAN市場。

  這些增長驅動力的預期影響已經發(fā)生了變化。Dell'Oro對2019-2024年期間累計收入預測已經進行了上調，反映了對中國和北美地區(qū)的樂觀預期。再加上FWA的前景更加看好，預計將超過新冠疫情帶來的下行風險，同時Dell'Oro預測Open RAN將會出現(xiàn)上升--我們調高了對Open RAN的預測，在預測期的尾期階段，Open RAN在整體RAN資本支出中所占的份額將接近兩位數(shù)百分比。在技術組合中，我們調高了對2019-2024年期間的累計5G NR RAN收入的預測，并同等降低了對期間LTE資本支出的預測。

  我們預測，5G NR的部署速度將超過LTE，并在2021年超過LTE，這取決于一系列關鍵假設，其中包括：(1)MBB應用的5G NR中頻段業(yè)務案例仍然引人注目;(2)5G中頻段頻譜將比從3G向4G過渡中的LTE頻譜更快可用;(3)新的動態(tài)頻譜共享技術將簡化并加速從LTE向5G NR的遷移;(4)最初5G將只是另一個G，但從長遠來看，它將不僅僅是另一個G，即使需要較長時間才能充分發(fā)揮5G的潛力;(5)滿足新用例需求的完整5G系統(tǒng)將會逐步部署，速度將低于Sub-6GHz MBB 5G NR的部署。

  Dell'Oro還對區(qū)域預測進行了調整，以反映大多數(shù)MBB地區(qū)與新冠疫情相關的一些近期放緩，包括歐洲、拉丁美洲、亞太地區(qū)和中東及非洲的部分地區(qū)。盡管大多數(shù)地區(qū)的年復合增長率相當平穩(wěn)，但預計各地區(qū)在預測期內的資本支出水平將有所不同。

  風險總體上是平衡的。地緣政治的不確定性可能引發(fā)比我們目前想到的更多的政府刺激措施以支持網絡替換，以及其他形式的稅收政策來提高非中國供應商的耐久力。

  考慮到GDP的重大變化會導致RAN發(fā)生實質性變化，在2001年2008年的經濟衰退中大約導致了一年的滯后，我們預測2021年將是增長的一年，基線預測基于這樣的假設：即短期內不太發(fā)達的MBB市場將會出現(xiàn)一些下行壓力。與此同時，我們預計發(fā)達市場的5G部署所帶來的上行動力將最終超過下行調整，這意味著預期的增長速度似乎將與基礎經濟脫節(jié)。

  Dell'Oro Group最新的5年期RAN預測其他重點內容包括：

  ·在亞太地區(qū)增長勢頭的推動下，Dell'Oro上調了毫米波前景預測;

  ·中頻段部署的增加推動了對Massive MIMO的需求。在此預測中，5G NR Massive MIMO預計將占據(jù)累計5G NR資本支出的一半以上;

  ·推動區(qū)域預測的基本假設基本保持不變，亞太地區(qū)是近期主要的增長引擎;

  ·隨著北美地區(qū)5G部署計劃的進一步明朗，Dell'Oro上調了近期前景預測，現(xiàn)在預測北美RAN市場在近期內將繼續(xù)增長;

  ·預計全球宏基站(BTS)出貨量將在2020-2022年之間保持高位，這支撐了5G活動將呈上升趨勢的預測。這一積極勢頭最終將放緩，從而導致預測期尾期階段出現(xiàn)一些疲軟;

  ·關于高水平的small cell前景預測并未改變。Dell'Oro預期非授權的WiFi系統(tǒng)將與蜂窩技術共存。對于中高頻段的部署，運營商將需要加快室內部署速度，而Sub-6Hz的微型基站采用階段將更加漸進;

  ·自上次預測以來，Dell'Oro Group已經上調了對small cell前景的預測，這主要是受到更加看好的毫米波前景預測的推動;

  ·包括移動網絡和專用固定網絡在內的FWA RAN投資，預計未來五年將在整體RAN資本支出中占據(jù)越來越大的份額，這反映出了潛力的大小，各種技術的進步，以及對基本網絡連接和高性能網絡連接的市場情緒改善。