ICC訊(編譯:Vicki)兩家分析機構表示,2024年第一季度,美國寬帶行業(yè)大型網(wǎng)絡運營商的新用戶注冊大幅放緩。但他們不確定為什么會發(fā)生這種情況。
KeyBanc Capital Markets的金融分析師在給投資者的一份報告中寫道:“很明顯,宏觀/競爭壓力仍然很高,大多數(shù)用戶的增長應該仍然是負增長,ACP將具有破壞性。”他指出,美國政府的平價連接計劃(ACP)預計將結束。
New Street Research的金融分析師對此表示贊同。他們在給投資者的報告中寫道:“我們對2024年第一季度的初步預測(客戶)增長遠低于去年和疫情前的時期?!?
事實上,New Street 分析師預測,美國住宅寬帶行業(yè)的大型運營商在2024年第一季度總共簽約38.2萬名新客戶。這遠低于2020年第一季度寬帶提供商集體增加的100萬新住宅寬帶用戶的峰值。這也低于2019年(82.8萬)和2018年(72.9萬)的第一季度數(shù)字。
來自New Street和KeyBanc的分析師預計,有線電視提供商——包括康卡斯特(Comcast)、Charter Communications和Altice——將承受大部分放緩的影響。
New Street 分析師寫道:“我們預計有線電視用戶將減少約13萬戶,比去年報告的溫和增長減少約18.5萬戶?!?
KeyBanc的分析師也給出了類似的預測:“我們預計第一季度有線電視將失去13.6萬戶住宅寬帶用戶,這一情況可能會在第二季度變得更糟?!?
需要明確的是,這些數(shù)據(jù)適用于上市電信公司。代表許多小型供應商的NCTC表示,其成員去年報告了4%的增長。該協(xié)會擁有大約700家會員公司,服務于美國約三分之一的聯(lián)網(wǎng)家庭。
“在經(jīng)歷了幾年高于正常水平的增長之后,這是一次衰退嗎?”這種由ACP推動的過度增長正在消失嗎?”New Street的分析師們想知道。政府的ACP項目——每月為低收入家庭提供高達30美元的寬帶服務——在2月份停止接受新注冊。
“從本質(zhì)上講,這是暫時的放緩,是新常態(tài),還是增長將進一步放緩?”新街分析師表示,“我們還不知道這個問題的答案,但我們相信,未來幾年市場的增長速度將超過家庭組建的速度。寬帶普及率目前為87%,我們預計最終將超過90%。”
KeyBanc分析師推測,影響美國寬帶市場的因素多種多樣。一個重要因素是:新房和現(xiàn)房銷售數(shù)量繼續(xù)保持疲軟,“我們認為這是寬帶用戶增長的關鍵宏觀驅(qū)動因素?!?
其他因素包括政府ACP補貼的結束,這可能最終導致13%的ACP接受者——大約300萬美國家庭——取消他們的電信服務。除非國會介入,否則ACP預計將在5月份耗盡資金。
根據(jù)New Street分析師的說法,另一個大問題是美國電信業(yè)何時將適應其“新常態(tài)”。這可能不會很快發(fā)生。
New Street分析師寫道:“肯定不會在24年第二季度或第三季度出現(xiàn),屆時將因取消ACP補貼而受到干擾。我們估計該行業(yè)將失去120萬用戶,所有運營商都會受到一定程度的影響?!?
根據(jù)New Street關于該主題的詳細報告,有線電視提供商將遭受最大的下降,而光纖提供商將從他們正在進行的網(wǎng)絡擴展中受益。與此同時,固定無線接入(FWA)運營商可能會看到注冊其服務的新住宅用戶數(shù)量下降。
具體到有線電視運營商,New Street分析師在2018年第一季度統(tǒng)計了Charter、康卡斯特(Comcast)和Altice等提供商的71.9萬新有線電視客戶。這一數(shù)字在2019年上升到79.8萬人,在2020年大流行初期上升到近110萬人。但它從2021年開始下降,到2024年,該行業(yè)可能會失去多達13萬新的住宅客戶。
同樣,擁有銅纜DSL網(wǎng)絡的電信運營商將繼續(xù)失去客戶。
與此同時,AT&T、Frontier和Verizon等光纖運營商預計將在2024年第一季度新增41.8萬戶住宅用戶。但這比2023年同一季度的44.2萬有所下降。這也發(fā)生在光纖網(wǎng)絡的重大建設中,這將光纖連接帶給更多的潛在客戶。
預計FWA也將放緩。
New Street分析師寫道:“我們估計,住宅F(xiàn)WA(客戶)新增數(shù)量將減少6.5萬至60.5萬?!盫erizon和T-Mobile是市場上主要的無線寬帶運營商,但AT&T最近也加入了這個行業(yè)。
分析人士表示,他們的數(shù)據(jù)只包括住宅客戶,而不包括商業(yè)客戶。T-Mobile和AT&T最近開始大力爭取企業(yè)FWA客戶。
新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)