光器件和模塊市場(chǎng)：穩(wěn)定數(shù)字掩蓋下的巨大變化

        【訊石光通訊咨詢(xún)網(wǎng)】2012年光器件和模塊銷(xiāo)售額與2011年基本持平，2013年該市場(chǎng)預(yù)計(jì)將會(huì)有小幅度增長(zhǎng)。然而，在這平穩(wěn)而不怎么變動(dòng)的數(shù)字掩蓋之下，其實(shí)還有很多動(dòng)作。Lightcounting最新發(fā)布的市場(chǎng)報(bào)告對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行了深入的透視。該報(bào)告包括了超過(guò)100個(gè)產(chǎn)品類(lèi)別的季度銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，涵蓋了2011到2012年的八個(gè)季度和2013年的前兩個(gè)季度。超過(guò)20家領(lǐng)先的光器件和模塊廠商與Lightcounting分享了他們的保密銷(xiāo)售數(shù)據(jù)。

        該份報(bào)告亮點(diǎn)如下：

        2012年40GigE模塊銷(xiāo)售增長(zhǎng)了4倍，2013年市場(chǎng)對(duì)該類(lèi)產(chǎn)品的需求仍然強(qiáng)勁。

        2012年100GigE收發(fā)器銷(xiāo)售額差不多翻番，但2013年增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將放緩。

        無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)施光收發(fā)器出貨量，包括回程和基站到天線連接，2012年增長(zhǎng)超過(guò)了1倍，2013年早期增長(zhǎng)還將繼續(xù)。

        2012年GPON模塊出貨量增長(zhǎng)超過(guò)50%，同時(shí)2012年四季度10GPON銷(xiāo)售也起來(lái)了。
這些增長(zhǎng)被SONET/SDH、光纖通道收發(fā)器和EPON模塊的下降給抵消了。DWDM模塊銷(xiāo)售趨平，但DWDM分立器件（所有數(shù)據(jù)速率的，包括10Gbps）2012年出現(xiàn)了大幅度上升。

        Lightcounting對(duì)2013年早期以太網(wǎng)收發(fā)器的銷(xiāo)售持樂(lè)觀態(tài)度，但電信產(chǎn)品估計(jì)要等到2013年二季度才可能起來(lái)。平穩(wěn)而緩慢的宏觀經(jīng)濟(jì)改善，將直接影響到2013年上半年數(shù)據(jù)中心和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)，但全球電信市場(chǎng)可能還要花6到12個(gè)月才能顯現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

        IT產(chǎn)業(yè)2013年一季度出現(xiàn)新的挑戰(zhàn)

        IT業(yè)務(wù)在一季度早期受到了重重的一擊。首先，IDC報(bào)告稱(chēng)2013年一季度PC出貨量同比下滑14%，是有史以來(lái)單季下滑最為厲害的。所有區(qū)域出貨量都在下降，一季度的下滑成為自去年以來(lái)連續(xù)下滑的第四個(gè)下滑季度。一些分析師將其歸咎于乏善可陳的Windows 8的發(fā)布，同時(shí)行業(yè)圍繞新版“超極本”和“超級(jí)薄”PC機(jī)議論紛紛。PC銷(xiāo)售額的下降將不會(huì)減少帶寬的整體需求，下滑的多數(shù)原因是由于替代設(shè)備如平板的侵蝕。然而，這一下滑將會(huì)大大地影響寬帶IT硬件廠商如惠普和戴爾PC產(chǎn)品組合中的大部分。PC的下滑對(duì)作為私人股權(quán)投資公司戴爾的影響立馬見(jiàn)效。Blackstone放棄了對(duì)該公司的收購(gòu)出價(jià)，似乎接受了來(lái)自公司CEO戴爾所出的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格，確定了將公司進(jìn)行私有化，盡管一些股東還對(duì)此持有保留意見(jiàn)。這一并購(gòu)表面上看是一項(xiàng)財(cái)務(wù)變動(dòng)，但對(duì)戴爾來(lái)說(shuō)也可能是一個(gè)機(jī)會(huì)，即像五年前開(kāi)始的一樣，更為快速地走向類(lèi)似于IBM的軟件和服務(wù)聚焦，遠(yuǎn)離公眾投資者季復(fù)一季的要求。

        第二，IBM 2013年一季度盈利出現(xiàn)了少有的未達(dá)市場(chǎng)預(yù)期情況（這是自2005年以來(lái)IBM首次出現(xiàn)盈利低于市場(chǎng)預(yù)期的情況），在到季度末還有未完成的幾個(gè)主要交易之時(shí)，尤其是高端Unix和存儲(chǔ)產(chǎn)品線。IBM一季營(yíng)收同比下滑5%，硬件銷(xiāo)售是下滑的主要原因，同比下滑了17%。IBM硬件銷(xiāo)售不佳也可能預(yù)示了如博科、思科這些其他IT硬件廠商的波濤洶涌。IBM的盈利不及市場(chǎng)預(yù)期和硬件銷(xiāo)售下滑已經(jīng)出現(xiàn)在了華爾街和其他報(bào)道中，并且IBM正在舉行高級(jí)會(huì)談，表示將其x86服務(wù)器業(yè)務(wù)賣(mài)給聯(lián)想，聯(lián)想已經(jīng)在2004年收購(gòu)了IBM的PC業(yè)務(wù)。這一舉動(dòng)將重塑350億美元的x86服務(wù)器市場(chǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)IBM轉(zhuǎn)向服務(wù)和軟件業(yè)務(wù)，這也是IBM一段時(shí)間一直所追求的（服務(wù)和軟件所帶來(lái)的利潤(rùn)已經(jīng)占到IBM利潤(rùn)的60%多）。

        Avago收購(gòu)CyOptics

        終于來(lái)了！Avago一直在尋找進(jìn)入更為廣泛的光器件和模塊市場(chǎng)的切入點(diǎn)，但對(duì)于像Avago這種高利潤(rùn)的公司是很難去對(duì)競(jìng)爭(zhēng)殘酷而激烈，邊際利潤(rùn)又是出了名的低的業(yè)務(wù)作出承諾的。2012年40GigE和100GigE產(chǎn)品的強(qiáng)勁銷(xiāo)售為數(shù)據(jù)中心的光學(xué)前景提供了一顆急需的定心丸。擁有VCSEL產(chǎn)品的企業(yè)顯然不再足以充分利用這一機(jī)會(huì)了。CyOptics專(zhuān)于InP邊發(fā)射激光器，其歷史可以上溯到朗訊微電子和貝爾實(shí)驗(yàn)室，這對(duì)于Avago（在VCSEL和高速電子上具有優(yōu)勢(shì)）是一個(gè)有利的補(bǔ)充。

        CyOptics給Avago帶來(lái)了廣泛的電信產(chǎn)品組合，基于EML和DFB激光器的。CyOptics營(yíng)收增長(zhǎng)迅速（2009-2012年CAGR為48%，領(lǐng)先于整體市場(chǎng)）表明了該公司在日益增長(zhǎng)的領(lǐng)先層上都十分積極。Avago在接下來(lái)的幾年內(nèi)將會(huì)做諸多整合裁減工作。CyOptics的成功部分歸功于中國(guó)FTTx產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求，現(xiàn)在中國(guó)已經(jīng)開(kāi)始變得平緩了。這對(duì)于CyOptics來(lái)說(shuō)，是一個(gè)簽署協(xié)議的好時(shí)機(jī)。

        FTTx和移動(dòng)寬帶

        2012年全球?qū)拵в脩艚咏?.5億，包括FTTx連接約1億。2013-2018年FTTx用戶預(yù)計(jì)平均會(huì)以超過(guò)10%的速度增長(zhǎng)，但Lightcounting預(yù)計(jì)FTTx器件和模塊銷(xiāo)售額將更為保守。估計(jì)2010-2012年ONU收發(fā)器（或ONT端口）出貨量比FTTH凈增用戶幾乎高過(guò)兩倍。ONT端口的小部分用于支持FTTB安裝，但FTTx連接的大多數(shù)已經(jīng)被安裝卻還沒(méi)有在使用。Lightcounting自2010年已經(jīng)提出了這個(gè)問(wèn)題，但FTTx收發(fā)器市場(chǎng)2011年和2012年都在繼續(xù)增長(zhǎng)。一些供應(yīng)商2013年早期表示對(duì)FTTx產(chǎn)品的需求比較穩(wěn)定，但Lightcounting質(zhì)疑這一熱潮能持續(xù)多久。

        寬帶接入市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。美國(guó)的有限電視運(yùn)營(yíng)商領(lǐng)先電信服務(wù)提供商，在新寬帶用戶凈增上是四比一，但全球的電信服務(wù)提供商在IPTV用戶上增長(zhǎng)近40%（2012年達(dá)到8000萬(wàn)）。谷歌在美國(guó)高調(diào)宣布的寬帶計(jì)劃繼續(xù)讓傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商疲于奔命，當(dāng)谷歌宣布在奧斯汀提供1Gbps接入服務(wù)的計(jì)劃時(shí)，這一舉動(dòng)迫使AT&T在德州奧斯汀做出同樣競(jìng)爭(zhēng)性的舉動(dòng)。固網(wǎng)寬帶連接如樹(shù)之根，不得不在冬天的時(shí)候就種下培育以確保春天來(lái)臨時(shí)的生長(zhǎng)。

        將這一比喻延伸到無(wú)線寬帶連接，要求樹(shù)葉具有天線的功能，但無(wú)線寬帶基礎(chǔ)設(shè)施在2012年急劇擴(kuò)張，到2012年末在67個(gè)國(guó)家已經(jīng)接近了150張LTE網(wǎng)絡(luò)。預(yù)計(jì)到2013年LTE網(wǎng)的數(shù)量將會(huì)達(dá)到250張。無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)施光收發(fā)器市場(chǎng)仍然比較溫和，但其強(qiáng)勁增長(zhǎng)未來(lái)將蓄勢(shì)待發(fā)。