電信運(yùn)營商云收入翻番，手握中國算力網(wǎng)主動(dòng)權(quán)

  ICC訊 3月23日，中國移動(dòng)發(fā)布了2022年業(yè)績報(bào)告。早些時(shí)候，中國電信和中國聯(lián)通也發(fā)布了2022年業(yè)績報(bào)告。三大電信運(yùn)營商云業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也隨之出爐。

  中國移動(dòng)2022年?duì)I收9372億元，同比增長10.5%;營業(yè)利潤1613億元，同比增長6.1%。其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(移動(dòng)云、大數(shù)據(jù)、5G專網(wǎng))營收864億元，同比增長38.8。移動(dòng)云營收412億元(去除個(gè)人/家庭云盤)，同比增長125%。

  中國電信2022年?duì)I收4750億元，同比增長9.4%;營業(yè)利潤413億元，同比增長4.1%。其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(天翼云、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、5G行業(yè)應(yīng)用)收入1178億元。天翼云營收579億元，同比增長108%。

  中國聯(lián)通2022年?duì)I收3549億元，同比增長8.3%;營業(yè)利潤204億元，同比增長15.3%。其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(聯(lián)通云、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、5G行業(yè)應(yīng)用)收入705億元，同比增長29%。聯(lián)通云營收361億元，同比增長121%。

  2022年三大運(yùn)營商云業(yè)務(wù)總營收1352億元，增速超過100%。當(dāng)年阿里云營收776億元，增速僅為7%。目前，運(yùn)營商云總規(guī)模是阿里云的1.7倍。三大運(yùn)營商均未公布云業(yè)務(wù)的利潤情況?！敦?cái)經(jīng)》記者了解到，中國電信旗下天翼云2023年?duì)I收增長目標(biāo)仍是100%。中國電信內(nèi)部有一種聲音認(rèn)為，按照這個(gè)勢頭，天翼云2023年?duì)I收將超過1000億元，名義營收將超過阿里云，成為國內(nèi)規(guī)模最大的云廠商。

  有云計(jì)算行業(yè)人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，三大運(yùn)營商的云業(yè)務(wù)確實(shí)在快速增長。云廠商發(fā)展有條“微笑曲線”，分成了三個(gè)發(fā)展階段：穩(wěn)定盈利、盈虧平衡、虧損換規(guī)模。穩(wěn)定盈利的代表是亞馬遜AWS、微軟Azure。盈虧平衡的代表是阿里云。運(yùn)營商云正在用虧損換規(guī)模。

  運(yùn)營商云目前收入結(jié)構(gòu)中，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)中心租賃、集成項(xiàng)目占比較高。這些業(yè)務(wù)以出售資源為主。部分行業(yè)人士因此認(rèn)為，運(yùn)營商云的當(dāng)下增長偏粗放，收入質(zhì)量有待提升。

  運(yùn)營商云對云市場最大的影響在于，政策方提出要構(gòu)建“一體化算力網(wǎng)絡(luò)體系”。電信運(yùn)營商順勢提出要建立“算力網(wǎng)絡(luò)”——把全國的數(shù)據(jù)中心組成一張網(wǎng)絡(luò)，像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度算力資源。

  多位產(chǎn)業(yè)技術(shù)人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，這意味著政策制定方會(huì)對產(chǎn)業(yè)鏈的不同角色進(jìn)行重新調(diào)整。未來包括中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電子在內(nèi)的國資數(shù)字化企業(yè)，以及阿里云、騰訊云這樣的互聯(lián)網(wǎng)云廠商，市場角色需要重新定位。

  規(guī)模為何高速增長?

  天翼云、移動(dòng)云、聯(lián)通云過去一年收入規(guī)模高速增長，既有公司層面戰(zhàn)略聚焦的結(jié)果，也有政策優(yōu)勢加持的影響。

  三家電信運(yùn)營商的優(yōu)勢是，有網(wǎng)絡(luò)資源、數(shù)據(jù)中心資源，還有政企項(xiàng)目資源。中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通管理層在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績說明會(huì)均把“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”作為主線戰(zhàn)略。

  在當(dāng)下市場競爭中，電信運(yùn)營商既主導(dǎo)了云網(wǎng)資源，又分配著政企大單。

  其一，主導(dǎo)云網(wǎng)資源。電信運(yùn)營商掌握了全國的網(wǎng)絡(luò)資源，以及超過50%的數(shù)據(jù)中心機(jī)房，還在“東數(shù)西算”政策下進(jìn)一步在全國擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心。如中國電信在全國范圍內(nèi)有700多個(gè)數(shù)據(jù)中心。阿里云、騰訊云、華為云等云廠商除了自建機(jī)房外，還要大量租賃電信運(yùn)營商的IDC機(jī)房、網(wǎng)絡(luò)資源。

  主導(dǎo)云網(wǎng)資源是運(yùn)營商云的優(yōu)勢，這也使得其收入中，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)占據(jù)了較大比重。云計(jì)算五大件基礎(chǔ)產(chǎn)品包括，計(jì)算、存儲(chǔ)、CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))、數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)。微軟Azure、亞馬遜AWS、阿里云等云廠商通常以計(jì)算、存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)庫收入為主，但運(yùn)營商云目前收入結(jié)構(gòu)中CDN、網(wǎng)絡(luò)占比高。

  其二，分配政企大單。2021年以后，政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速。國資背景的企業(yè)考慮到安全可信等因素，偏向于讓運(yùn)營商成為集成項(xiàng)目的總包商，互聯(lián)網(wǎng)云廠商則是考慮集成業(yè)務(wù)管理成本高正在往后退。運(yùn)營商云短期內(nèi)的高增長受益于此。電信運(yùn)營商在此時(shí)逐步往前進(jìn)，取代互聯(lián)網(wǎng)云廠商成為更多政企集成項(xiàng)目總包商。

  《財(cái)經(jīng)》記者查閱啟信寶“全國招投標(biāo)信息”系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)了近一年來全國公示超1億元的政企數(shù)字化大單，其中中國移動(dòng)獲得訂單230個(gè)、中國電信175個(gè)、中國聯(lián)通12個(gè)、阿里云3個(gè)、騰訊云4個(gè)(注：不完全統(tǒng)計(jì)，大量政府采購項(xiàng)目未公示，因此統(tǒng)計(jì)只包含已公開部分)。

  電信運(yùn)營商拿下的大單通常是雪亮工程、智慧校園、智慧警務(wù)等項(xiàng)目。訂單數(shù)量雖然多，但集中在三四線地市，采購內(nèi)容中很大一部分內(nèi)容包括攝像頭、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等硬件設(shè)備。

  值得注意的是，電信運(yùn)營商政企大單中部分對技術(shù)要求高的項(xiàng)目，如數(shù)據(jù)平臺(tái)產(chǎn)品，最終還是分包給了互聯(lián)網(wǎng)云廠商等其他企業(yè)。集成項(xiàng)目中，分包給合作伙伴的收入，在計(jì)收標(biāo)準(zhǔn)寬松時(shí)也會(huì)被計(jì)入自有收入。

  此前有云廠商戰(zhàn)略規(guī)劃人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，2021年以前頭部云廠商每年數(shù)百億營收中，公有云的收入占比不足40%，其他都來自集成項(xiàng)目或者轉(zhuǎn)售硬件。過去一年，阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)云廠商正在提高計(jì)收標(biāo)準(zhǔn)，擠掉收入水分，結(jié)束粗放增長。運(yùn)營商云相反，他們正處在互聯(lián)網(wǎng)云廠商糾偏前的狀態(tài)。

  運(yùn)營商云一方面在謀求營收高速增長，另一方面還在補(bǔ)足自身技術(shù)短板。

  此前有互聯(lián)網(wǎng)云廠商人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，運(yùn)營商云正在用規(guī)模增長換取夯實(shí)自身技術(shù)能力的時(shí)間、空間，以及對人才的吸引力。電信運(yùn)營商在個(gè)人通信市場有穩(wěn)定的利潤，這些利潤又被投入到云和數(shù)字化市場。三大運(yùn)營商每年千億級的資本開支基本都來自當(dāng)年利潤。這意味著運(yùn)營商可以有持續(xù)的投入能力。

  2022年中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通的研發(fā)費(fèi)用分別是182億元、106億元、68億元。三家研發(fā)費(fèi)用同比增長16.1%、52.3%、42.7%。中國電信研發(fā)人員在過去一年增長高達(dá)46%。

  此前有天翼云人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，天翼云在內(nèi)部組建了多個(gè)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，正在強(qiáng)化自研產(chǎn)品如云數(shù)據(jù)庫、云存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)平臺(tái)、AI相關(guān)應(yīng)用以及算力調(diào)度平臺(tái)的研發(fā)。

  算力網(wǎng)絡(luò)的主導(dǎo)者

  在“東數(shù)西算”政策引導(dǎo)下，國內(nèi)將構(gòu)建一體化算力網(wǎng)絡(luò)體系，東部算力需求將被引導(dǎo)到西部。一批數(shù)據(jù)中心將在西部建設(shè)。三大電信運(yùn)營商是數(shù)據(jù)中心的重要建設(shè)者。按“云網(wǎng)融合”政策規(guī)劃，電信運(yùn)營商將是國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)一向全社會(huì)提供算力資源、網(wǎng)絡(luò)資源。

  運(yùn)營商云對云市場最大的影響在于，政策方提出要構(gòu)建“一體化算力網(wǎng)絡(luò)體系”。三大電信運(yùn)營商順勢提出要建立“算力網(wǎng)絡(luò)”。也就是把全國的數(shù)據(jù)中心組成一張網(wǎng)絡(luò)，像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度算力資源。電信運(yùn)營商正在建設(shè)覆蓋全國的“全網(wǎng)-區(qū)域-邊-端”四級算力資源。

  隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)高峰期結(jié)束，2022年開始中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通的投資方向正在從5G網(wǎng)絡(luò)，轉(zhuǎn)向云和算力(數(shù)據(jù)中心建設(shè)、服務(wù)器采購)方向。

  三大運(yùn)營商每年都要花費(fèi)千億規(guī)模的資本開支用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2022年中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通的資本開支分別為，1852億元、925億元、742億元。投入內(nèi)容包括，5G基站、寬帶網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器采購等領(lǐng)域。2019年-2021年，電信運(yùn)營商資本支出占比最大的是5G網(wǎng)絡(luò)。

  2022年開始，電信運(yùn)營商的云和算力支出大幅增長。中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通在云與算力的資本開支分別為335億元、271億元、121億元，合計(jì)727億元。2023年三家在算力方向的資本開支預(yù)計(jì)增長至452億元、290億元、149億元，合計(jì)891億元。

  有云廠商人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，從資本支出來看，三大運(yùn)營商對算力的資本支出規(guī)模甚至可能已經(jīng)超過了互聯(lián)網(wǎng)云廠商。

  科技公司的資本支出通常被用于采購服務(wù)器、建設(shè)數(shù)據(jù)中心、購置園區(qū)土地等固定資產(chǎn)。亞馬遜2022年資本支出583億美元，超過50%用于投資云基礎(chǔ)設(shè)施。阿里、騰訊、百度最近一個(gè)財(cái)年資本支出分別為533億元、622億元、84億元。三家均未披露用于投資云基礎(chǔ)設(shè)施的資本支出情況。假設(shè)三家企業(yè)與亞馬遜投入力度相同，50%的資本支出用于云基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)分別為266億元、311億元、42億元，合計(jì)為619億元。

  三大運(yùn)營商算力相關(guān)資本支出快速增長，這意味著中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通掌握的算力資源(服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心數(shù)量)占比會(huì)進(jìn)一步提升。

  服務(wù)器規(guī)模是衡量算力相對客觀的標(biāo)準(zhǔn)。此前有國內(nèi)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，從服務(wù)器出貨量分布來看，包括大多數(shù)云計(jì)算廠商在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司占比最高，約為40%左右。電信運(yùn)營商占比超過15%。2022年，電信運(yùn)營商的占比在大幅度提升。

  《財(cái)經(jīng)》記者此前多方了解到，阿里、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)廠商每年服務(wù)器采購量約為20萬臺(tái)。目前，中國移動(dòng)、中國電信服務(wù)器采購規(guī)模也已經(jīng)達(dá)到了這一規(guī)模。中國移動(dòng)2021年至2022年P(guān)C服務(wù)器集中采購，兩個(gè)批次共采購了21萬臺(tái)服務(wù)器。中國電信2022-2023年服務(wù)器集中采購項(xiàng)目，7個(gè)標(biāo)包總規(guī)模超過20萬臺(tái)，總金額超過130億元。

  有一位頭部云廠商高管此前曾對《財(cái)經(jīng)》記者表示，數(shù)據(jù)要素如同土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)一樣，被視為重要生產(chǎn)要素。算力和數(shù)據(jù)正在成為通信網(wǎng)絡(luò)、電力電網(wǎng)一樣的國家基礎(chǔ)設(shè)施。作為國家的戰(zhàn)略資源與核心資產(chǎn)，需要掌握在“國家隊(duì)”手中。因此，中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通或中國電子等國資背景數(shù)字化企業(yè)將成為數(shù)字化市場的主導(dǎo)者。阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)云廠商需要重新尋找自我定位。

  在中國，算力作為資源需要整體分配，政策制定者一直在思考如何把國內(nèi)數(shù)據(jù)中心跨區(qū)域連接在一起。

  算力網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)想是，未來算力、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)都可以統(tǒng)一調(diào)度。這是個(gè)系統(tǒng)工程，國家需要對產(chǎn)業(yè)鏈的不同角色進(jìn)行重新定位。就像中國建設(shè)高鐵、4G/5G網(wǎng)絡(luò)、電力網(wǎng)絡(luò)一樣，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也要有規(guī)劃。既要讓成本足夠經(jīng)濟(jì)，又要讓地區(qū)平衡發(fā)展，還要協(xié)調(diào)算力基建、AI應(yīng)用的供需節(jié)奏。

  在這樣的背景下，三大運(yùn)營商顯然最適合做算力網(wǎng)絡(luò)的主導(dǎo)者。在多重國家政策的支撐下，電信運(yùn)營商正在逐漸走到前臺(tái)——成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)云網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的整合者。中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通，作為優(yōu)質(zhì)國央企資產(chǎn)正在被市場重估價(jià)值。三家電信運(yùn)營商2023年以來股價(jià)連連上漲。截至3月23日下午收盤時(shí)，中國移動(dòng)在A股總市值1.99萬億，排名第二，僅次于茅臺(tái)的2.23萬億。

  全國一張算網(wǎng)的難點(diǎn)

  “算力網(wǎng)絡(luò)”正處于從概念進(jìn)入產(chǎn)業(yè)實(shí)踐的初期。這是個(gè)大膽且超前的設(shè)想，從概念到實(shí)踐還有大量問題需要解決。

  一位前運(yùn)營商人士今年3月曾對《財(cái)經(jīng)》記者表示，政策方提算力網(wǎng)絡(luò)、云網(wǎng)融合，因?yàn)榉稚⒌乃懔B成網(wǎng)才有意義。就像局域網(wǎng)不成體系，互聯(lián)網(wǎng)才能創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)價(jià)值。

  電信、電力電網(wǎng)市場已有統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)體系。在電信市場，三大電信運(yùn)營商(中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通)經(jīng)營著全國的通信網(wǎng)絡(luò)。在電力電網(wǎng)市場，兩大電網(wǎng)公司(國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng))負(fù)責(zé)傳輸電力，五大電力集團(tuán)(國家能源投資集團(tuán)、華能集團(tuán)、國家電力投資集團(tuán)、華電集團(tuán)和大唐集團(tuán))負(fù)責(zé)生產(chǎn)電力。

  電信運(yùn)營商主張把全國的數(shù)據(jù)中心組成一張網(wǎng)絡(luò)，像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度算力資源。但全國一張算網(wǎng)想真正落地，還存在諸多難點(diǎn)。

  像電力和網(wǎng)絡(luò)一樣統(tǒng)一調(diào)度全國算力資源，這種主張與現(xiàn)有市場需求存在矛盾。目前中國云市場已經(jīng)形成了相對穩(wěn)定的市場供需格局。在現(xiàn)有市場格局中，企業(yè)按照各自需求從云計(jì)算廠商手中租賃算力、存儲(chǔ)資源。大量企業(yè)還有私有云、混合云需求，算力網(wǎng)絡(luò)更是沒辦法滿足這部分需求。

  三大電信運(yùn)營商在與其他云廠商的競爭中，有政策優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢。此前有云計(jì)算廠商人士表示，大型互聯(lián)網(wǎng)公司每年都要為電信運(yùn)營商支付百億規(guī)模的帶寬費(fèi)用。阿里云、騰訊云帶寬成本在其綜合成本中占比近三成。一位云廠商技術(shù)人士甚至對《財(cái)經(jīng)》記者表示，未來AI算力快速爆發(fā)，云計(jì)算的數(shù)據(jù)傳輸成本還會(huì)更高，運(yùn)營商在數(shù)字化市場可能也需要“提速降費(fèi)”。

  有多位云廠商、ICT制造企業(yè)高管同時(shí)對《財(cái)經(jīng)》記者表示，在各大云廠商之上建立統(tǒng)一的資源調(diào)度體系，不管是從市場機(jī)制、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)歸屬來看，都還有很長的路要走。在現(xiàn)階段，應(yīng)該通過市場化資源配置要素的規(guī)律，促進(jìn)各云廠商合理競爭，激發(fā)創(chuàng)新能力。