光通信細(xì)分行業(yè)苦樂不均
訊石光通訊網(wǎng)
2011/2/2 8:43:03
在光通信領(lǐng)域涵蓋的光纖光纜、光電子器件和光傳輸設(shè)備三個細(xì)分行業(yè)中,行業(yè)競爭程度不一,且各具特點。光纖光纜行業(yè)集中度比較高,且價格波動劇烈;光傳輸設(shè)備則處于產(chǎn)業(yè)鏈核心位置,主要為中興通訊、華為、烽火通信等強勢廠商把持;而在光器件行業(yè),新進(jìn)入者較多,低端市場競爭激烈,高端市場則為上市公司光迅科技、深圳昂納等少數(shù)幾家公司所占據(jù)。
中國光通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)近年來一直保持30%-40%的較高增長速度,成為中國發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)之一。目前,中國已經(jīng)形成了較完整的光纖通信產(chǎn)業(yè)體系,涵蓋了光纖、光傳輸設(shè)備、光源與探測器件、光電器件等領(lǐng)域,國內(nèi)市場所需的光通信產(chǎn)品80%以上實現(xiàn)了本地化生產(chǎn)。
光纖光纜:加快向上游預(yù)制棒進(jìn)軍
國內(nèi)光纖光纜行業(yè)集中度非常高,主要為中天科技、長飛、亨通光電、富通、烽火通信等少數(shù)公司,目前國內(nèi)主流公司正向上游預(yù)制棒進(jìn)軍。
國內(nèi)企業(yè)進(jìn)入光纖光纜的時間比較長,但是以往由于缺乏核心技術(shù),且光纖光纜價格大幅波動,導(dǎo)致行業(yè)盈利水平也是起伏不定。近幾年來,隨著幾大公司不斷擴產(chǎn),行業(yè)集中度不斷提高,而更為重要的是,幾家大公司正積極進(jìn)軍上游預(yù)制棒領(lǐng)域,以搶占行業(yè)制高點,規(guī)避風(fēng)險。
業(yè)內(nèi)人士介紹,光纖光纜的生產(chǎn)流程是:預(yù)制棒———光纖———光纜,三個環(huán)節(jié)的利潤比例大致是7:2:1,目前我國80%的預(yù)制棒依靠進(jìn)口??紤]到預(yù)制棒的豐厚利潤和核心位置,各大廠商正在積極進(jìn)軍這一行業(yè)。
中天科技2010年增發(fā)項目中,11.8億元募集資金就計劃投入到光纖預(yù)制棒項目。其他廠商也在積極跟進(jìn),比如亨通光電正在與美國OFS公司合作、富通與日本住友合作、烽火與日本虅倉合作,這些企業(yè)的預(yù)制棒項目大多在最近一兩年開始達(dá)產(chǎn)。
長城證券研究員周濤認(rèn)為,由于光纖光纜的主要利潤都集中在預(yù)制棒環(huán)節(jié),今后不能生產(chǎn)預(yù)制棒的企業(yè)將很難生存,整個市場份額將向長飛、富通、中天科技、亨通光電和烽火五家公司集中。
光傳輸:搶占國際巨頭份額
寬帶接入主要有三種技術(shù)方式,F(xiàn)TTx、xDSL和Cable Modem,而Cable Modem主要在北美應(yīng)用,在全球不是主流的接入方式。在光傳輸市場,國內(nèi)的中興通訊、華為、烽火通信正在快速崛起,搶占愛立信等傳統(tǒng)老牌企業(yè)的市場份額。
在中國市場,預(yù)計2011年-2014年將至少部署13500萬線FTTx,其中中國電信6500萬、中國聯(lián)通4000萬、中國移動2000萬。中國是全球市場部署FTTx最積極的國家,其全球市場比重將提高到60%以上,業(yè)界預(yù)計中興通訊將成為全球市場份額第二的廠商。
長江證券研究員陳志堅認(rèn)為,中國廠商在全球電信設(shè)備市場崛起,根本原因在于中國人力資源成本優(yōu)勢所形成的綜合成本優(yōu)勢,并最終形成的強大競爭力優(yōu)勢,這也決定了華為、中興通訊等廠商在全球市場的競爭力將不斷強化,其市場份額也將繼續(xù)擴大。
光器件:高端才是方向
近幾年光通信市場需求大增,新進(jìn)入廠家增加較快,全行業(yè)公司達(dá)到200多家,但是競爭主要集中在低端市場,而高端市場正朝著小型化、智能化、集成化方向發(fā)展。
在細(xì)分領(lǐng)域中,無錫中興是光迅科技光纖放大器產(chǎn)品領(lǐng)域的主要競爭對手,其光纖放大器類產(chǎn)品占業(yè)務(wù)總量的70%以上;無錫中興研發(fā)制造光纖放大器的規(guī)模和能力與光迅科技類似,光纖放大器銷售額在國內(nèi)與光迅科技輪流位居第一。
光迅科技波分復(fù)用器產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)主要競爭對手為高意科技,二者的波分復(fù)用器產(chǎn)銷量大體相當(dāng)。高意科技產(chǎn)品涉及光通信、光顯示等多個領(lǐng)域,其光通信領(lǐng)域內(nèi)產(chǎn)品約占總量的三分之一左右。
根據(jù)ICCSZ統(tǒng)計,按2008年銷售額計算,光迅科技為國內(nèi)第一的光電子器件廠商,銷售額占國內(nèi)光通信用光電子器件市場15%的份額,在全球光電子器件市場的占有率達(dá)2%以上,位居全球光電子器件廠商的第11名。
而光通信物理連接保護(hù)設(shè)備方面,典型設(shè)備為ODN、戶外機柜、光纜分纖箱、光纜交接箱等,此類產(chǎn)品總體技術(shù)性不是很強,日海通訊是行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)。
根據(jù)ICCSZ報告,2010年全球光電子器件市場的銷售額為60億美元,未來幾年全球光電子器件行業(yè)銷售額仍將保持20%左右的增長速度,全球前5大光電子器件廠商的市場占有率已經(jīng)達(dá)到42%左右,行業(yè)集中度正不斷提高。