LR：Juniper看好云計(jì)算 盡管供應(yīng)鏈仍存在壓力

  ICC訊（編譯：Nina）本周二，在與分析師的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)電話會(huì)議上，Juniper高管們表示，公司企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)歷了“創(chuàng)紀(jì)錄的表現(xiàn)”，2022年第四季度是公司云業(yè)務(wù)收入第二高的季度。

  Juniper報(bào)告稱，第四季度企業(yè)業(yè)務(wù)銷售收入同比增長(zhǎng)32%，云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超過14%，但經(jīng)常陷入困境的服務(wù)提供商業(yè)務(wù)同比下降8%。全年來看，Juniper企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)21%，成為公司最大的垂直(Vertical)業(yè)務(wù)，同時(shí)云業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)13%，服務(wù)提供商業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)3%。

  Raymond James的董事總經(jīng)理Simon Leopold在一封電子郵件中表示：“企業(yè)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和預(yù)測(cè)非常突出，與對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂形成了鮮明對(duì)比。”

  2022年，Mist AI銷售收入達(dá)到5億美元，高于前一年的約3億美元。(Juniper于2022年以4.05億美元的價(jià)格收購(gòu)了AI網(wǎng)絡(luò)初創(chuàng)公司Mist Systems。)

  總體而言，Juniper在2022年第四季度實(shí)現(xiàn)銷售收入14.5億美元，同比增長(zhǎng)11%，環(huán)比增長(zhǎng)2%。2022年全年，Juniper銷售收入達(dá)到53億美元，年增12%。Juniper在第四季度的資本支出達(dá)到3170萬美元，環(huán)比增長(zhǎng)近33%。

  值得注意的是，Juniper第四季度的銷售收入比Seeking Alpha分析師預(yù)測(cè)的低3000萬美元，后者預(yù)測(cè)Juniper 2023年第一季度的銷售收入將達(dá)到13.4億美元。

  Juniper首席執(zhí)行官Rami Rahim表示，公司第四季度積壓了20億美元的訂單，比上年同期增加了2億美元，遠(yuǎn)高于歷史水平。

  訂單總數(shù)下滑

  然而，總訂單數(shù)同比下降了20%以上。

  Rahim解釋說：“訂單總量的放緩主要是由我們的云和服務(wù)提供商客戶的購(gòu)買模式恢復(fù)正?；?。在此之前的一年里，考慮到交貨時(shí)間的延長(zhǎng)，許多客戶將多個(gè)季度之后的需求提前了。”

  Rahim預(yù)計(jì)這種訂單減少的購(gòu)買趨勢(shì)將持續(xù)到2023年上半年，因?yàn)榍皫讉€(gè)季度下的訂單現(xiàn)正在發(fā)貨。

  Raymond James的Simon Leopard也對(duì)訂單減少持相同看法，認(rèn)為訂單減少是因?yàn)椤肮?yīng)鏈改善帶來的正常化進(jìn)程”。Leopard表示：“Juniper在服務(wù)提供商領(lǐng)域的突出之處在于，其業(yè)務(wù)無需面臨客戶消化庫(kù)存的問題;這意味著，當(dāng)積壓恢復(fù)正常時(shí)，其訂單應(yīng)該會(huì)增加。”

  Juniper首席財(cái)務(wù)官Ken Miller表示，公司繼續(xù)感受到供應(yīng)鏈短缺以及組件和運(yùn)輸成本增加的壓力，并預(yù)計(jì)這些挑戰(zhàn)在2023年將適度改善。他表示，公司已將2023年銷售收入增長(zhǎng)7%的預(yù)測(cè)上調(diào)至8%。

  Rosenblatt Securities的分析師擔(dān)心，訂單減少可能會(huì)產(chǎn)生長(zhǎng)期負(fù)面影響。Rosenblatt Securities董事總經(jīng)理兼高級(jí)研究分析師Mike Genovese在給用戶的電子郵件更新中表示：“我們認(rèn)為，更好的近期業(yè)績(jī)報(bào)告可能會(huì)以犧牲未來幾年為代價(jià)，因?yàn)槲覀儞?dān)心新的訂單率。在我們看來，服務(wù)提供商和云客戶削減訂單的速度比Juniper縮短交貨時(shí)間的速度還要快，這似乎對(duì)未來的總體增長(zhǎng)構(gòu)成了負(fù)面影響?！?

  在400G上獲勝

  然而，Juniper首席執(zhí)行官對(duì)服務(wù)提供商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商對(duì)400G服務(wù)的需求不斷增長(zhǎng)持樂觀態(tài)度。Rahim報(bào)告稱“自上一次季度以來，我們?cè)趶V域和數(shù)據(jù)中心使用案例中贏得了100多個(gè)新的勝利”，并表示400G服務(wù)對(duì)客戶增加網(wǎng)絡(luò)帶寬、提高能效和更經(jīng)濟(jì)高效地運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的能力至關(guān)重要。

  Rosenblatt Securities的Genovese表示：“我們同意Juniper管理層的觀點(diǎn)，即服務(wù)提供商路由市場(chǎng)長(zhǎng)期來看是持平的(-2%至+2%)，但由于疫情和供應(yīng)鏈危機(jī)帶來的升級(jí)中斷和強(qiáng)勁需求，400G市場(chǎng)現(xiàn)在非常火熱?！?

  Rahim還強(qiáng)調(diào)，Juniper越來越注重“以軟件為中心”的商業(yè)模式。他說：“我們將繼續(xù)向更以軟件為中心的模式轉(zhuǎn)型。這包括將我們更多的永久產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榛谄谙薜脑S可，引入更多可分級(jí)訂閱的產(chǎn)品，并培訓(xùn)我們的銷售組織，以便更好地將軟件堆棧的價(jià)值貨幣化?！?

  第四季度，Juniper軟件和相關(guān)服務(wù)收入達(dá)到3.05億美元，同比增長(zhǎng)26%，占Juniper總銷售額的21%。安全總收入為1.69億美元，同比增長(zhǎng)5%。2022年全年，Juniper軟件和相關(guān)服務(wù)收入為9.94億美元，年增長(zhǎng)31%，但安全收入為6.29億美元，同比下降4%。

  Juniper董事會(huì)批準(zhǔn)將季度現(xiàn)金股息增加5%，至每股0.22美元。