LC：Q1產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)積極 Q2或大有不同

  ICC訊（編譯：Nina）LightCounting發(fā)布2021年第一季度市場更新。2021年第一季度，整個行業(yè)供應(yīng)鏈中，除了電信服務(wù)提供商的資本支出外，所有同比變化都是積極的。然而，第二季度會有很大不同。LC預(yù)計器件板塊銷售收入將同比大幅下滑，一方面廠商對2021年第二季度的業(yè)績預(yù)期持平，另一方面2020年第二季度實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄業(yè)績。互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(Internet Content Provider，ICP)支出將開始進(jìn)入其周期中較慢的增長階段，但電信服務(wù)提供商開支將顯著增長。

  在經(jīng)歷了2020年因COVID-19而支出異常低之后，全球前15名通信服務(wù)提供商(Communication Service Provider，CSP)中9家提供的2021年資本支出預(yù)算總和與2020年相比增長11%，其中AT&T(14%)和意大利電信(46%)的預(yù)算增幅最大。然而，這些預(yù)算計劃在2021年第一季度可能處于最終規(guī)劃階段，因為這15家CSP的總資本支出比2020年第一季度下降了1%。

  盡管CSP資本支出數(shù)據(jù)令人失望，但電信設(shè)備商們的總銷售額同比增長10%，高于正常水平，其中ADTRAN、ADVA、愛立信、烽火通信、諾基亞和中興通訊均報告了兩位數(shù)的增長率。純光傳輸供應(yīng)商Ciena和Infinera季度業(yè)績下滑，Ciena銷售額下降7%，Infinera持平。

  本季度DWDM光端口出貨量也出現(xiàn)了一些較大的份額變化，華為稱，第一季度出貨量環(huán)比降幅大于正常水平，而Ciena、思科(Acacia)等公司的出貨量出現(xiàn)了相應(yīng)的增長。LC分析認(rèn)為，華為出貨量的下降并非中國運(yùn)營商資本支出緩慢，而是歐洲的撕裂和更換政策，以及美國貿(mào)易禁令可能導(dǎo)致的零部件短缺。

  2021年初，全球DWDM光器件和模塊銷售穩(wěn)定，抵消了無線前傳和回傳收發(fā)器銷售的急劇下降。今年，中國5G部署存在很多不確定性。官方目標(biāo)是64萬個基站(與去年相似)，但到目前為止僅部署了10萬多個，并且運(yùn)營商沒有公布2021年下半年的確定計劃或集采。LC認(rèn)為，這種放緩可以幫助華為和中國政府承受更長時間的等待。一般情況下，中國運(yùn)營商會完成甚至超過年度目標(biāo)，而中國在5G部署方面已經(jīng)處于世界領(lǐng)先地位。盡管5G是推動未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，但目前還沒有真正的應(yīng)用需要5G功能。不要屏住呼吸等待5G前傳需求回來，但中國市場......你永遠(yuǎn)不知道未來會怎樣。

  ICP方面，前十五大銷售額同比增長41%，打破了2020年第四季度的創(chuàng)紀(jì)錄數(shù)字，同時基礎(chǔ)設(shè)施支出同比增長31%，達(dá)到377億美元的新高。然而，F(xiàn)acebook顯著降低了2021年的支出預(yù)算，并表示：“我們預(yù)計2021年的資本支出將在190-210億美元之間，低于之前估計的210-230億美元?！边@將使Facebook 2021年的年度資本支出增長率僅為11%，而之前預(yù)計為22%。

  數(shù)據(jù)通信設(shè)備供應(yīng)商方面，2021年第一季度銷售額同比增長8%，增長主要由于2020年第一季度因大流行收入表現(xiàn)疲軟。前7大供應(yīng)商銷售額同比增長9%，而其他玩家則同比下滑6%。眾所周知，除了季節(jié)性周期之外，組件供應(yīng)短缺也以不同的程度影響數(shù)據(jù)通信設(shè)備供應(yīng)商，從供應(yīng)不足到比正常交貨時間更長。根據(jù)7家主要供應(yīng)商(戴爾、思科、HPE、NetApp、Juniper、Arista和Extreme)提供的指導(dǎo)，2021年第二季度的收入前景相對穩(wěn)定，總體同比將增長5%，環(huán)比下降1%。

  半導(dǎo)體供應(yīng)商收入在2021年第一季度同比顯著增長(26%)。驅(qū)動力來自數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的高需求，以及2020年第一季度大流行之后的總體市場復(fù)蘇。前7大半導(dǎo)體供應(yīng)商收入同比增長27%，其他行業(yè)參與者收入同比增長16%。雖然收入同比增長，但組件供應(yīng)短缺也在影響半導(dǎo)體行業(yè)，包括交貨時間比正常時間長，客戶尋求潛在庫存供應(yīng)的需求增加，價格趨于穩(wěn)定等。但大多數(shù)供應(yīng)商仍然保持樂觀。例如，根據(jù)幾家主要供應(yīng)商(高通、博通、英偉達(dá)、英特爾、AMD、Analog Devices、Microchip、Marvell、Semtech和MACOM)提供的預(yù)測，2021年第二季度收入將同比增長19%，環(huán)比持平，這與2021年第一季度的表現(xiàn)相似。

  在數(shù)據(jù)中心細(xì)分市場中，三個主要芯片玩家分別是AMD、英特爾和NVIDIA。AMD和英特爾是數(shù)據(jù)中心芯片的老牌企業(yè)，但AMD和NVIDIA的增長是以犧牲英特爾為代價的。成功者的增長主要來自云提供商，后者正在升級其基礎(chǔ)架構(gòu)以處理更多計算密集型工作負(fù)載，例如人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)(AI/ML)。