泰國洪水將重塑全球光器件產(chǎn)業(yè)格局

        【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】近期的泰國洪災正在重新定義Thomas Friedman在幾年前提出的“世界是平的”這一理論。光通信產(chǎn)業(yè)注意到這次洪災是在10月22日當洪水沖垮了Fabrinet在Chokchai（曼谷附近）30萬平方英尺的制造工廠的防御并上升到5英尺以上。Fabrinet可能會遺棄這個被淹沒的工廠并將生產(chǎn)轉移到幾英里遠（更重要的是，海拔高5英尺）的新工廠，但該事件后果將比這更深遠。盡管幾個在Fabrinet生產(chǎn)并且只有單一來源的產(chǎn)品的供應中斷，比如可調諧收發(fā)器和WSS模塊，光通信市場將繼續(xù)增長，不過行業(yè)格局將發(fā)生明顯變化。

        Fabrinet，這家泰國合同制造商，是在過去十年中慢慢崛起成為光器件商最可靠的合作伙伴之一。通過在一個大工廠內為客戶提供獨有的工程團隊和生產(chǎn)空間，F(xiàn)abrinet的“factory-within-a-factory”商業(yè)模式是在加強保護知識產(chǎn)權的同時，提供一個降低生產(chǎn)成本和減少物流負擔的機會。2010年，F(xiàn)abrinet銷售收入超過4億美元，同時公司完成了首次公開招股（IPO）。截止2011年6月24日的財年，該公司報告銷售收入近7.5億美元，其中接近6億美元來自光通信市場。其最大的客戶包括Emcore、Finisar、JDSU、Oclaro和Opnext，F(xiàn)abrinet上個財年來自它們的銷售收入占其總銷售收入的60%。 

        雖然像Finisar這樣的大型和多元化廠商面對洪水影響將不會有大問題，依靠Fabrinet大量制造的規(guī)模較小的廠商將會掙扎生存。即使像Oclaro和Opnext這樣的中型企業(yè)，預計其2011年第四季度收入將顯著下降。就Opnext來說，占其收入43%的產(chǎn)品都是靠Fabrinet來生產(chǎn)。許多較小的依靠Fabrinet大量生產(chǎn)的廠商或其他總部設在泰國并且受洪水影響的公司可能無法恢復。

        洪水之后光通信行業(yè)可能面臨一波并購活動，規(guī)模較小的甚至是中小型企業(yè)將不得不把所有后路擺上桌。不管這將是多么困難，光器件和模塊制造可以利用一些整合。LightCounting今年7月的一份報告中顯示，自從2008年以來，前三大光模塊制造商市場份額接近45%，到現(xiàn)在這個數(shù)字也沒有顯著變化。此外，大多數(shù)供應商缺乏多樣化，他們往往把重點放在一個單一的市場或技術上。隨著行業(yè)的成熟，這些都將改變，這次洪災可能會加速這一進程。

        受這次洪災影響最大的產(chǎn)品包括：Fabrinet為Emcore和JDSU代工的可調諧XFP收發(fā)器和WSS模塊，為Finisar和Opnext生產(chǎn)的10 Gbps收發(fā)器，為Oclaro代工的放大器和光調制器。WSS模塊供應將受到重大影響，因為這些產(chǎn)品往往是從單一供應商處采購。不過，由于WSS模塊需求在過去兩個季度大幅下跌，JDSU很可能有一些多余的庫存來減輕影響。去年可調諧XFP模塊需求非常強勁，2011年中有所軟化，因此可能也有一些多余的庫存。之前Emcore和JDSU兩家可調XFP市場份額接近100%，不過近期Finisar和Oclaro都推出相關產(chǎn)品，這將是后者填補需求的機會。受洪水影響的其他產(chǎn)品，客戶應可從其他供應商處找到替代品。我們預計2011年第四季度整體光器件和模塊銷售收入受洪水影響不會太顯著，因為WSS和可調諧XFP模塊收入在整體光器件和模塊收入中的占比不到10%。

        Fabrinet多年來成功的主要原因之一是其優(yōu)秀的管理團隊和專業(yè)的工作人員，目前他們都在努力恢復生產(chǎn)。Fabrinet正在其Pinehurst廠區(qū)完善一處32萬平方英尺的新工廠，該工廠能夠包含前Chokchai所有營運。該公司還計劃在泰國北部的一處工廠生產(chǎn)，甚至轉移至其他國家，以減輕自然災害的風險。

        Pinehurst園區(qū)（未被淹）生產(chǎn)在11月7日恢復，公司在工廠為其700名雇員提供住宿、食物和基本服務。泰國的船運設施也開始發(fā)揮作用。但是，目前仍有洪水來自北部，F(xiàn)abrinet管理層警示事件可能時刻會變。我們希望一起都好。