外媒看關稅影響：運營商放緩5G部署 中小設備商面臨生存危機

  ICC訊  美國特朗普政府宣布的全面關稅政策正在對電信行業(yè)產生連鎖反應。根據(jù)Fierce Network和Light Reading的多篇報道分析，美國主要運營商可能被迫放緩5G網絡部署，而中小型電信設備制造商則面臨生存危機。

  運營商應對策略：延緩部署與補貼終端

  新街研究（New Street Research）分析師Jonathan Chaplin指出："運營商面臨的關鍵選擇是：要么增加資本支出以消化成本上漲，要么維持原預算但放緩部署速度。我們預測他們會選擇后者。" AvidThink負責人Roy Chua補充說，雖然運營商不會立即調整資本支出預算，但設備價格上漲至少10%將直接削弱其采購能力。

  在智能手機方面，Techsponential總裁Avi Greengart認為："手機價格必然上漲，但運營商會通過延長分期期限、增加補貼和調整以舊換新價值等手段來緩解消費者壓力。"不過新街研究的Chaplin警告，即使運營商維持原有補貼力度，終端價格上漲150-200美元仍可能導致市場需求萎縮。

  經濟衰退陰云籠罩

  Roy Chua特別強調經濟衰退風險："美國及全球衰退風險加劇，加上市場不確定性，可能導致運營商在未來3-6個月內凍結支出，以評估關稅政策的影響。"這種觀望態(tài)度將使整個行業(yè)進入調整期。

  中小設備商生死危機

  對開放無線接入網（Open RAN）領域的中小企業(yè)而言，關稅政策堪稱滅頂之災。EJL Wireless Research總裁Earl Lum直言："第二季度對所有企業(yè)都很艱難，但小企業(yè)的處境會更糟——它們根本沒有成本消化能力。"以Airspan和Mavenir為例，前者去年剛完成破產重組，后者正面臨財務困境。

  Mobile Experts首席分析師Joe Madden指出："所有使用亞洲零部件的供應商都會受到影響。"Pennant Partners合伙人Tim McDonald特別提到日本富士通："其5G無線電設備一夜之間增加了24%的成本溢價。"盡管Dell'Oro集團分析師Stefan Pongratz認為Open RAN的長期發(fā)展趨勢不會改變，但Senza Fili總裁Monica Paolini警告，運營商可能轉向更保守的投資策略，使Open RAN相比傳統(tǒng)RAN或新興的AI-RAN處于更不利地位。

  美國科技巨頭意外受傷

  Light Reading的報道揭示了一個諷刺性局面：美國本土科技企業(yè)反而比歐洲設備商遭受更大打擊。自4月2日關稅政策宣布以來，戴爾股價已下跌25%，HPE下跌21%，而愛立信和諾基亞僅下跌15%。這主要源于美國服務器制造商高度依賴海外生產基地——戴爾在巴西、中國、印度等地設有工廠，HPE存在關鍵零部件單一供應商風險。

  Open RAN倡導者John Baker認為，關稅爭議可能促使運營商尋求更多元化的供應鏈，就像Dish網絡通過開放接口實現(xiàn)供應商快速切換所展示的那樣。但現(xiàn)實情況是，Mavenir等美國本土RAN廠商正面臨嚴峻挑戰(zhàn)。該公司主要依靠印度Jabil代工生產無線電設備，如今這些在印度浦那和墨西哥組裝的設備將面臨額外關稅，其與AT&T的合作前景蒙上陰影。

  全球產業(yè)鏈重構風險

  分析師警告，這種貿易保護主義政策可能導致各市場轉向本地化采購，最終限制企業(yè)發(fā)展空間。目前美國在芯片設計、人工智能等高科技領域保持領先，但歐盟已暗示可能針對美國數(shù)字服務采取反制措施，這將對AWS、微軟等云服務商拓展電信業(yè)務構成障礙。

  隨著關稅政策全面實施，美國電信行業(yè)正站在十字路口。運營商在維持服務質量和控制成本間艱難平衡，設備制造商則面臨全球供應鏈重構的挑戰(zhàn)，行業(yè)格局或將迎來深刻變革。