【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】過去幾個星期以來,業(yè)界一直在談?wù)撽P(guān)于大型科技和電信公司未來資本開支的增長將使電信設(shè)備和其它光器件公司受益。然而,由于目前這些受益者尚未公布財報或提供展望,市場反應(yīng)相對遲緩。不過JDSU和愛立信的財報一公布,我們就從中看到了第一個暗示。現(xiàn)在,該領(lǐng)域的所有股票都走高。
愛立信和JDSU表現(xiàn)打破預(yù)期
愛立信和JDSU在周四(1月31日)公布的財報都令人印象深刻。過去一年,由于經(jīng)濟(jì)增長不確定性,美國大公司削減開支,電信市場表現(xiàn)疲軟。不過最近的財報和預(yù)測則呈現(xiàn)出另一番景象。
首先,JDSU的表現(xiàn)顯著好于預(yù)期,其股價上漲超過18%(主要是由于其去年表現(xiàn)不佳)。更值得注意的是,在過去幾個季度都作出令人失望又保守的預(yù)測之后,JDSU對于日歷年2013年第一季度的預(yù)期略高于分析師預(yù)測。投資者也很高興看到公司業(yè)績改善的跡象。日歷年2012年第四季度,JDSU通信測試和測量業(yè)務(wù)銷售收入同比基本持平(其三季度是下滑8.5%),光器件銷售收入增長12.7%,激光器銷售收入增長超過20%。從整體來看,其業(yè)績預(yù)示著行業(yè)正在好轉(zhuǎn)。
另一方面,愛立信表現(xiàn)也非常強(qiáng)勁,在其北美市場銷售收入實現(xiàn)51%的同比增長推動下,公司整體銷售銷售增長了5%。愛立信北美市場的強(qiáng)勁表現(xiàn)主要是由于美國運(yùn)營商LTE網(wǎng)絡(luò)部署以及日本市場的強(qiáng)勁需求。這樣的結(jié)果也昭示著未來幾個星期將要公布財報的公司的移動基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)業(yè)績將有不錯表現(xiàn)。
下一個關(guān)注點(diǎn)在哪里?
哪一家電信/通信設(shè)備公司可能受益最大?顯然,首選當(dāng)是Finisar。Finisar與JDSU有非常相似的商業(yè)模式。近期由于擔(dān)憂來自英特爾和思科等公司的競爭加?。〒?jù)報道,后面兩家大公司正在進(jìn)入100G硅光子業(yè)務(wù)),F(xiàn)inisar股價下滑。然而隨著需求增長,F(xiàn)inisar很有可能實現(xiàn)重振。
受益于資本支出增加的另一家公司則是Oclaro。在JDSU公布了財報之后,Oclaro股價上漲了9%,因為它與JDSU有類似的光器件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式。理論就是如果整個行業(yè)需求恢復(fù)的話,Oclaro也應(yīng)該是受益者之一。
最后,阿爾卡特朗訊股價周四上漲了6.5%。阿爾卡特朗訊也許是擁有最多元化業(yè)務(wù)的公司。分析師認(rèn)為阿爾卡特朗訊會是最大的受益者,因為它是AT&T最大的設(shè)備供應(yīng)商,而且AT&T已經(jīng)確切地宣布了開支將顯著增長。愛立信和JDSU的大部分增長來自美國市場,因此投資者應(yīng)該對阿爾卡特朗訊的前景感到樂觀。此外,其股價(低于20美分)是這些公司中最便宜的一家。
總結(jié)
無論需求強(qiáng)勁和穩(wěn)健的盈利是一個全行業(yè)事件,或者只是個別公司的表現(xiàn),周四大家股票都集體走高。分析師推薦長期關(guān)注這類股。
新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)
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