ICC訊(編譯:Nina)近期,大部分國外上市公司公布了2023年第二季度業(yè)績。LightCounting在一份研究報告中進行了總結(jié)。數(shù)據(jù)清楚地表明,由于設(shè)備制造商和終端客戶的高庫存水平抑制了器件層面的銷售增長,“牛鞭效應(Bullwhip Effect)”在今年第二季度繼續(xù)影響著光器件供應商和半導體制造商。然而,總體趨勢中也有零星的增長和例外。
光器件和半導體供應商營收連續(xù)第二季度同比下降。國外兩家領(lǐng)先的光器件供應商Coherent和Lumentum的營收環(huán)比下滑了3%,而AOI的營收下降了22%。幾乎所有半導體制造商的營收都出現(xiàn)了下滑。
數(shù)據(jù)通信和寬帶設(shè)備制造商在第二季度的表現(xiàn)似乎比他們的零部件供應商要好一些,Calix、Arista、Juniper和Extreme的業(yè)績尤為出色。對5G RAN依賴性比較高的供應商來說,北美的疲軟只是部分被印度不斷增長的需求所抵消。
互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)和通信服務提供商(CSP)方面,關(guān)鍵業(yè)務與前兩個季度的情況一樣,增長放緩;裁員也在繼續(xù),且大多數(shù)企業(yè)預計2023年的支出增長將放緩。特別令人不安的是,排名前四的大型數(shù)據(jù)中心運營商的云服務銷售增長放緩的長期趨勢在2023年第二季度持續(xù),盡管目前似乎被“人工智能軍備競賽”所掩蓋。如下所示,微軟的收入和支出都創(chuàng)下了歷史新高,超過了其他公司。
現(xiàn)在的一個關(guān)鍵問題是,庫存失衡何時會自行解決?通常情況下,這只需要幾個季度,但隨著銷售和最終客戶支出的放緩,這可能需要更長的時間。一些公司表示,他們相信在2023年底或2024年初之前不會有解決方案。
在整體市場低迷的情況下,有幾個值得注意的例外是,Coherent報告稱,800G收發(fā)器的AI/ML相關(guān)需求“激增”,而Lumentum表示,預計未來幾個季度向Datacom客戶的出貨量將環(huán)比增長。在設(shè)備制造商中,Calix、Arista、Juniper和Extreme的業(yè)績尤為強勁。在半導體板塊中,Microchip逆勢而上。
編者注:“牛鞭效應”(Bullwhip Effect)是經(jīng)濟學上的一個術(shù)語,指供應鏈上的一種需求變異放大現(xiàn)象,使信息流從最終客戶端向原始供應商端傳遞時,無法有效地實現(xiàn)信息共享,使得信息扭曲而逐級放大,導致了需求信息出現(xiàn)越來越大的波動,此信息扭曲的放大作用在圖形上很像一個甩起的牛鞭,因此被形象地稱為牛鞭效應?!芭1扌笔鞘袌鰻I銷中普遍存在的高風險現(xiàn)象,是銷售商與供應商在需求預測修正、訂貨批量決策、價格波動、短缺博弈、庫存責任失衡和應付環(huán)境變異等方面博弈的結(jié)果,增大了供應商的生產(chǎn)、供應、庫存管理和市場營銷的不穩(wěn)定性。
新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)