LC：疫情或推遲以太網(wǎng)收發(fā)器市場復(fù)蘇至2021年

  ICCSZ訊（編譯：Nina）LightCounting(LC)更新了高速以太網(wǎng)光學(xué)報(bào)告，并表示在COVID-19造成的經(jīng)濟(jì)中斷期間做市場預(yù)測非常具有挑戰(zhàn)性。病毒在未來4-6周內(nèi)的傳播范圍尚不確定，因此很難預(yù)測未來3-6個(gè)月的經(jīng)濟(jì)狀況。盡管中國、歐洲和美國政府發(fā)布了重要的財(cái)政刺激措施，但大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都預(yù)測，2020年將出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。并且大家也不清楚這種衰退要持續(xù)多久，因?yàn)闅v史上從未出現(xiàn)過全球主要經(jīng)濟(jì)體集體突然停止的情況。

  然而，天還沒塌。在美國大部分地區(qū)和歐洲許多國家/地區(qū)，人們居家工作，企業(yè)正在適應(yīng)新的情況。電信網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心是關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施，在許多其他企業(yè)關(guān)閉的同時(shí)，它們?nèi)栽诶^續(xù)運(yùn)行。人們將更多的時(shí)間花在視頻通話、玩游戲、流媒體電影和在線購物上。這種大流行將我們帶入了一個(gè)只有在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期才能想象得到的新的未來世界。

  在疫情被發(fā)現(xiàn)之前，光學(xué)連接的需求已經(jīng)非常強(qiáng)勁，光收發(fā)器的銷售在2019年第四季度創(chuàng)下了新紀(jì)錄。但是，如下圖所示，2019年以太網(wǎng)光學(xué)的總銷售額萎縮了17%。造成這種下滑的主要原因是，自2018年底開始，一些大客戶的需求疲軟，同時(shí)產(chǎn)品價(jià)格急劇下跌。

圖：全球以太網(wǎng)收發(fā)器銷售走勢

  低迷的市場勢頭在2019年第二季度轉(zhuǎn)向，并在年底前加速增長，但已無法扭轉(zhuǎn)以太網(wǎng)收發(fā)器市場在2019年出現(xiàn)萎縮，并且是該市場自2009年以來的首次下滑，以及有史以來的首次兩位數(shù)下降。即使在電信崩潰期間，以太網(wǎng)收發(fā)器(當(dāng)時(shí)主要用于企業(yè)網(wǎng)絡(luò))的銷售也是市場上的一個(gè)亮點(diǎn)。

  2019年下半年，市場對100GbE模塊的強(qiáng)勁需求導(dǎo)致某些產(chǎn)品短缺，這幫助穩(wěn)定了產(chǎn)品價(jià)格。隨著光通信產(chǎn)品生產(chǎn)基地之一的武漢因疫情爆發(fā)而關(guān)閉，短缺問題蔓延到許多其他產(chǎn)品類別?，F(xiàn)階段，武漢的工廠正在恢復(fù)運(yùn)營，但一個(gè)生產(chǎn)中心的兩個(gè)月關(guān)閉對于全球光通信供應(yīng)鏈來說，恢復(fù)仍需要一些時(shí)間。

  中國市場方面，現(xiàn)階段，政府將5G和云數(shù)據(jù)中心等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目作為優(yōu)先考慮項(xiàng)。由于2019年的延緩部署以及近期的中斷，阿里巴巴、百度、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊和中國許多其他數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商為了加快部署速度而對光器件的需求非常強(qiáng)勁。只要中國消費(fèi)者愿意為云服務(wù)付費(fèi)，這種趨勢就會(huì)持續(xù)下去，但是全球經(jīng)濟(jì)衰退將影響中國消費(fèi)者以及中國云公司業(yè)務(wù)的信心。我們已經(jīng)在2018年下半年看到了這一點(diǎn)，當(dāng)時(shí)中美貿(mào)易戰(zhàn)打擊了中國消費(fèi)者的信心，進(jìn)而本地云公司的收入和支出也下滑。

  現(xiàn)在，全球企業(yè)和消費(fèi)者的信心正在急劇下降。他們將減少支出，然后賺得更少，這就是經(jīng)濟(jì)不景氣的結(jié)果。現(xiàn)階段，人們在通訊和云服務(wù)方面支出的增長與在旅行方面的支出下滑形成鮮明對比，但全球經(jīng)濟(jì)衰退對任何人和任何行業(yè)都不利。電信服務(wù)提供商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商計(jì)劃在2020年增加支出，但隨著其收入開始下降，這種情況可能會(huì)改變。

  新的雄心勃勃的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目可能會(huì)暫停，直到不確定性降低為止?，F(xiàn)在，為舊式基礎(chǔ)架構(gòu)增加帶寬是一個(gè)更安全的選擇，這將對下一代“200GbE及以上”收發(fā)器的銷售產(chǎn)生負(fù)面影響。LC因此下調(diào)了2020年這些產(chǎn)品的銷售預(yù)測，但基本維持對該市場的長期前景預(yù)測。

  LC預(yù)計(jì)今年來自谷歌和亞馬遜的2*200GbE和4*100GbE模塊需求將持續(xù)增長。Facebook在2020年底部署200GbE的計(jì)劃可能會(huì)延遲到2021年，但應(yīng)不會(huì)延緩太久。阿里巴巴和其他中國云技術(shù)公司都沒有計(jì)劃在2020年部署200GbE或4*100GbE光學(xué)，但他們都可能在2021年開始部署。

  LC還認(rèn)為包括40GbE和100GbE在內(nèi)的傳統(tǒng)產(chǎn)品的生命周期將延長一年左右，但需求將主要集中在DR1和FR1等新型100GbE收發(fā)器，這將驅(qū)動(dòng)“100GbE及以下”產(chǎn)品的銷售在2021-2025年間保持穩(wěn)定。